基金从业模拟考试科目二考试题库附答案及解析（200题）单选题(15)

149、下列选项中,不属于基金暂停估值情形的是()。

A、基金管理人认为可能会导致大量赎回

B、基金管理人认为属于紧急事故,会导致基金管理人不能出售基金资产

C、基金投资所涉及的证券交易所因台风暂停营业

D、基金投资所涉及的证券交易所因法定节日休市

答案:A

解析:当基金有以下情形时,可以暂停估值:(1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,而资金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。

150、某基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率x85%+中国债券总指数收益率x15%,该基金最可能属于()。

A、被动管理股票型基金

B、小盘风格基金

C、主动管理股票型基金

D、债券型基金

答案:A

解析:根据题干,该基金的业绩比较基准主要是沪深300指数收益率,因此该基金可能是被动管理股票型的种类。

151、以下关于沪深300指数的说法,正确的是()。

A、沪深300指数是由中证指数有限公司编制,用以反映B股市场整体走势的指数

B、以每年1月1日为基期

C、基点为0点

D、基于在上海和深圳证券市场中选取300只A股股票作为样本编制

答案:D

解析:A错误,沪深300指数是由中证指数有限公司编制,用以反映A股市场整体走势的指数。中证指数有限公司同时计算并发布沪深300的价格指数和全收益指数,其中价格指数实时发布,全收益指数每日收盘后在中证指数公司网站和上海证券交易所网站上发布。D正确,B、C错误,沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况,并能够作为投资业绩的评价标准,为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本,以2004年12月31日为基期,基点为1000点,其计算以调整股本为权重,采用派氏加权综合价格指数公式进行计算。

152、私募股权投资基金A投资未上市公司M的股权一段时间后,发生紧急资金需求,遂将所持有的M公司股权出售给私募股权投资基金B。之后私募股权投资基金B又收购了上市公司C,并通过反向收购将M公司注入C公司,实现M公司间接上市。私募股权投资基金A和私募股权投资基金B对M公司的股权投资,采取的退出机制分别为()。

A、破产清算和二次出售

B、二次出售和首次公开发行

C、破产清算和借壳上市

D、二次出售和借壳上市

答案:D

解析:二次出售是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场进行出售的行为,二次出售常常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求。买壳或借壳上市是资本运作的一种方式,属于间接上市方法,为不能直接进行IPO的私募股权投资项目提供退出途径。私募股权基金通过收购上市公司一定数量股权取得控制权后,再将自己所投资的企业通过反向收购注入该上市公司,实现公司间接上市。

153、下列主体中,既是银行间债券市场主管部门,又是银行间债券市场发行主体的是()。

A、商业银行

B、中国证券监督管理委员会

C、中国人民银行

D、财政部

答案:C

解析:1、市场主管部门,《中华人民共和国中国人民银行法》第4条规定,中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能,包括:拟订债券市场发展规划;研究开发债券市场新业务品种;制定市场管理规定,对市场进行全面监督和管理;审核、批准金融机构在银行间债券市场的有关资格;就债券市场有关业务进行指导,授权中介机构发布市场有关信息。中国人民银行分支机构对辖区内债券交易活动进行日常监督和管理:对债券市场运行情况进行监测、研究和分析,防范跨市场风险,维护辖区内金融市场的平稳运行;支持和引导辖区内结算代理业务的开展,对结算代理业务实施动态监督,防范业务风险;组织辖区内的市场参与者进行业务培训和问题探讨;定期向总行报告辖区内债券市场情况,以及市场发展建议;充分发挥服务职能,为债券交易提供资金支付服务;中国人民银行分行可向债券登记托管结算机构和全国银行间同业拆借中心了解辖区内市场参与者的债券交易、结算等情况。2、发行主体,目前,银行间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行,以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等。

154、某中国内地个人投资者在中国内地和香港市场进行基金投资活动,取得的以下收入中暂不征收个人所得税的有()。Ⅰ、买卖境内基金份额取得的差价收入Ⅱ、申赎境内基金份额取得的差价收入Ⅲ、从境内基金分配中取得的收入Ⅳ、通过基金互认从香港基金分配取得的收益

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ

答案:D

解析:(1)个人投资者买卖基金份领获得的差价收入,在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前,暂不征收个人所得税。(2)个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收人时,代扣代缴20%的个人所得税。证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按上述《关于上市公司殷息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》实施。个人投资者从基金分配中取得的收人,暂不征收个人所得税。(3)个人投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收人,在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前,暂不征收所得税。(4)个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收人,按现行税法规定,应对个人投资者征收个人所得税。(5)个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入,在对个人买卖股票的差价收人未恢复征收个人所得税以前,暂不征收个人所得税。(6)对内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得,自2015年12月18日起至2018年12月17日止,三年内暂免征收个人所得税。(7)内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益,由该香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税。

155、为防范债券基金的流动性风险,基金管理人可以采取的措施有()。Ⅰ、少选择交易不活跃的债券Ⅱ、避免债券到期日过于集中Ⅲ、准备一定的现金Ⅳ、定期评估交易对手的信用资质

A、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ

答案:B

解析:为防范流动性风险,可以采取的措施有:尽量选择交易活跃的债券(如国债等),便于以较小的成本变现;合理安排投资组合,避免债券到期日或者存款到期日过于集中,适度控制存量,适时调节增量。此外,也应准备一定的现金以备不时之需。Ⅳ是针对信用风险的管理措施。

156、基金公司在交易执行环节可能存在的风险有()。Ⅰ、交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节,影响资金的使用、Ⅱ、公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行Ⅲ、交易执行不独立于基金经理Ⅳ、交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ