基金从业模拟考试科目二考试题库附答案及解析（200题）单选题(18)

A、A公司2015年净资产收益率高于2014年

B、A公司2015年总资产收益率高于2014年

C、A公司2015年总资产收益率低于2014年

D、A公司2015年销售利润率高于2014年

答案:A

解析:A项,净资产收益率=净利润总额/所有者权益总额,而所有者权益总额=总资产-总负债,由于总资产、总负债、净利润均较2014年上升1亿元,所以,净利润总额增加,所有者权益总额不变,A公司2015年净资产收益率增加;BC两项,总资产收益率=净利润总额/总资产总额,总资产和净利润都上升1亿元,总资产收益率的变化情况不确定;D项,销售利润率=净利润总额/销售收入总额,销售收入、净利润均较2014年上升1亿元,所以销售利润率变化情况不确定。

175、根据现行估值原则,对于在交易所公开增发但未上市且无限售条件的新股,应采用的估值价是()。

A、成本价

B、成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价

C、成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价

D、交易所上市的同一股票市价

答案:D

解析:送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票,按交易所上市的同一股票的市价估值。

176、某2年期的零息债券的市场价格为88元,面值100元,则该债券的即期利率为()。

A、6、60%

B、12、00%

C、6、80%

D、6、00%

答案:A

解析:由现值=终值/(1+利率)^n,则88=100/(1+利率)^2,则利率≈6、6%。

177、以下不属于资本资产定价模型关于同质期望假定的是()。

A、所有投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样判断

B、所有投资者都以方差来度量投资风险

C、所有投资者对资产的收益率服从的概率分布具有一致的看法

D、所有投资者都具有同样的信息

答案:B

解析:所有投资者的期望相同。即任何投资者认为同一个股票有相同的风险/收益分布。所有投资者都具有同样的信息,他们对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断,即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法。这一假定也被称为同质期望假定或同质信念假定。

178、资本资产定价模型(CAPM)中用来描述资产或资产组合系统性风险大小的指标是()。

A、标准差

B、协方差

C、a系数

D、β系数

答案:D

解析:CAPM使用β系数来描述资产或资产组合的系统风险大小。β系数表示资产对市场收益变动的敏感性。在充分分散化的投资组合中,单个证券对高度分散化的组合风险的贡献取决于其用β系数衡量的系统风险。因此,资产的风险溢价与其β系数成正比。

179、某基金管理人决定对其管理的A基金进行利润分配,每10份派发红利0、6元,除息日当日公布的基金份额净值为1、5元。假设某基金投资者持有A基金10000份,预先选择的利润分配方式为红利再投资。以下结论中错误的是()。

A、除息前后该投资者的利益没有受到影响

B、除息后该投资者持有10400份A基金

C、除息前该投资者持有15000元A基金资产

D、该投资者由于持有A基金可获得的利润分配金额为600元

答案:B

解析:红利再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。B错误,分红所得的现金=10000÷10×0、6=600元,除息价=1、5-0、6÷10=1、44元,将600元全部购买基金的份额为600÷1、44≈417份,因此除息后该投资者持有10000+417=10417份。A、B、D正确。除息前该投资者持有的A基金资产=10000×1、5=15000元,除息前后该投资者的利益没有受到影响,都是10000÷10×0、6=600元。

180、某基金年度末的未分配利润表如下所示:则该基金的本期利润和本期末的可供分配利润分别是()元。

A、-22,555,757、40,51,038,426、25

B、-14,417,764、40,101,643,372、06

C、-14,417,764、40,51,038,426、25

D、-22,555,757、40,101,643,372、06

答案:A

解析:本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和,包括记入当期损益的公允价值变动损益。该指标既包括了基金已经实现的损益,也包括了未实现的估值增值或减值,因此本题中本期利润为:-14417764、4+(-8137993)=-22555757、4。本期可供基金利润分配的金额,为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。则在本题中为51038426、25。

181、某基金总资产60亿元,总负债10亿元,发行在外的基金份数为40亿份,该基金的基金份额净值为()元。

A、1、25

B、1、5

C、1、2

D、1、75

答案:A

解析:基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(基金资产-基金负债)/基金总份额,将各数值带入公式:基金份额净值=(60-10)/40=1、25元。

182、基金会计核算的内容,不包括以下()业务。

A、投资绩效评估

B、权益核算

C、估值核算

D、证券交易核算

答案:A

解析:基金会计核算的内容主要包括以下几类业务:(一)证券和衍生工具交易核算;(二)权益核算;(三)利息和滥价核算;(四)费用核算;(五)基金申购与赎回核算;(六)估值核算;(七)利润核算;(八)基金财务会计报告;(九)基本会计核算的复核等。

183、关于交易指令在基金公司内部执行情况,以下表述错误的是()。

A、基金经理通过交易系统下达交易指令

B、交易员收到交易指令后必须马上执行指令

C、交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令

D、交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性

答案:B

解析:交易指令在基金公司内部执行情况如下:首先,在自主权限内,基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。其次,交易总监审核投资指令(价格、数量)的合法合规性,并将指令分派给交易员。投资交易系统将自动拦截违规指令,如果发现异常指令时由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令,同时报上级主管领导,并通知合规风控部门。最后,交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。

184、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价,基金管理人应()。

A、定期对估值指引进行评估和修订

B、对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品种提出估值指引

C、制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度

D、建立基金估值工作机制,并申请基金托管行批准

答案:C

解析:A、B错误,为提高估值的合理性和可靠性,中国证券投资基金业协会建立了基金估值工作机制,在充分征求行业意见并向中国证监会报备后,对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报