基金从业模拟考试科目二考试题库附答案及解析（200题）单选题(17)

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案:A

解析:跟踪误差产生的原因:1、复制误差指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离。当指数基金的某些成分股因流动性不足而难以以公允的价格买到时,指数基金将只能采用抽样复制法,增加交易活跃股票的权重,减少流动性差的股票权重。2、现金留存由于有现金留存,投资组合不能全部投资于指数标的,导致实际的股票仓位不到100%,这样与计算的指数产生偏离。3、各项费用基金运行有管理费、托管费,交易证券产生佣金、印花税等,这些都是运营基金、复制基准指数的成本。费用越高,跟踪误差就会越大,因为基准指数是不存在管理费扣除的。4、其他影响分红因素和交易证券时的冲击成本也会对跟踪误差产生影响。

165、下述关于上海证券交易所固定收益证券综合电子平台的表述,错误的是()。

A、固定收益证券现券交易实行净价申报

B、交易价格实行涨跌幅限制,涨跌幅比例为10%

C、交易商当日买入的固定收益证券,当日不可以卖出

D、固定收益证券申报价格变动单位为0、001元

答案:C

解析:C错误,上海证券交易所固定收益平台的交易,自2007年7月25日起开始试行。固定收益平台的交易时间为9:30—11:30、13:00-14:00。交易商参加固定收益平台交易前,应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户。交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量,不得超过其证券账户内可交易余额。交易商当日买入的固定收益证券,当日可以卖出。当日被待交收处理的固定收益证券,下一交易日可以卖出。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报,申报价格变动单位为0、001元,申报数量单位为1手(1手为1000元面值)。交易价格实行涨跌幅限制,涨跌幅比例为10%。

166、中国某基金公司香港子公司与海外机构合作在纽交所推出了”某某沪深300中国A股ETF”,该基金属于()。

A、沪股通基金

B、UCITS基金

C、RQFII基金

D、QFII基金

答案:C

解析:QFII是合格境外投资者,RQFII是指人民币合格境外投资者,两者的差异在于QFII是指外资机构募集美元获批后,再转换为人民币直接投资A股;RQFII是指境外人民币通过在香港的中资证券公司及基金公司投资A股。UCITS是指欧盟可转让证券集合投资计划(UndertakingsForCollectiveInvestmentInTransferableSecurities)。

167、已知某公司年销售收入是1000万元,其年均应收账款为50万元,那么该公司收回一次账面上全部应收账款平均需要的天数是()。

A、3

B、20

C、18、3

D、7

答案:C

解析:由应收账款周转率=销售收入/年均应收账款=1000/50=20,得应收账款周转天数=365天/应收账款周转率=365/20=18、25天。

168、Y公司2015年总资产收益率20%,净资产收益率30%,净利润6亿元。则Y公司2015年总负债为()亿元。

A、60

B、10

C、30

D、20

答案:B

解析:总资产=净利润/总资产收益率=6亿/20%=30亿,所有者权益=净利润/净资产收益率=6亿/30%=20亿,负债=资产-所有者权益=30亿-20亿=10亿。

169、关于基金估值的法律依据,以下表述正确的是()。

A、《证券投资基金法》规定,基金托管人是基金估值的第一责任主体

B、《证券投资基金法》规定,基金托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额

申购、赎回的责任

C、《证券投资基金法》规定,基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任

D、中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定明确规定,服务机构是基金估值的第一责任主

体

答案:B

解析:A、C、D错误,无论是《证券投资基金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定,基金管理人是基金估值的第一责任主体;基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任,确定基金份额申购、赎回价格;B正确,托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。

170、下列风险调整后的收益指标中考虑了业绩比较基准的是()。

A、特雷诺比率

B、夏普比率

C、詹森α

D、信息比率

答案:D

解析:信息比率(Informationratio,IR)计算公式与夏普比率类似,但引入了业绩比较基准的因素,因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。

171、下列选项中,不属于我国现行场内证券交易结算原则的是()。

A、货银对付原则

B、见款付券原则

C、法人结算原则

D、分级结算原则

答案:B

解析:我国现行场内证券交易结算原则有:1、法人结算原则;2、共同对手方制度;3、货银对付原则;4、分级结算原则。

172、与市盈率相比,关于市净率的优点,以下表述错误的是()。

A、市净率更加适用于资产包含大量现金的公司

B、每股净资产数值比每股收益更稳定

C、市净率更加适用于经营暂时陷入困难的公司

D、市净率将商誉、人力资源等考虑在内

答案:D

解析:市净率在使用过程中也存在一定局限性。由于会计计量的局限,一些对企业非常重要的资产并没有确认入账,如商誉、人力资源等。

173、关于可转债投资的风险,以下表述正确的是()。Ⅰ、持有者不用承担股价波动的风险Ⅱ、投资者不会有利率损失风险Ⅲ、可转债规定发行者可以在发行一段时间后以某一价格赎回债券,因而投资者要承担再投资风险Ⅳ、我国可转债的部分品种具有强制性转股条款,这将给投资者带来转换风险

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅲ、Ⅳ

答案:D

解析:Ⅲ、Ⅳ正确,可转债投资的风险主要有以下四点:(1)当基准股票市价高于转股价格时,可转债价格随股价的上涨而上涨,但也会随股价的下跌而下跌,持有者要承担股价波动的风险。(2)当基准股票市价下跌到转股价格以下时,持有者被迫转为债券投资者,因为转股会带来更大的损失;而可转债利率一般低于同等级的普通债券,故会给投资者带来利息损失风险。(3)提前赎回风险。可转债都规定发行者可以在发行一段时间后以某一价格赎回债券;这不仅限定了投资者的最高收益率,也给投资者带来再投资风险。(4)转换风险。债券存续期内的有条件强制转换,也限定了投资者的最髙收益率,但一般会高于提前赎回的收益率;而到期的无条件强制转换,将使投资者无权收回本金,只能承担股票下跌的风险。我国可转债的部分品种就具有强制性转股条款。

174、公司2015年的总资产、总负债、销售收入、净利润均较2014年上升1亿元,则以下说法正确的是()。