2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(判断题)第3部份(13)

A.正确

B.错误

答案:A

中金所挂牌交易的5年期国债期货合约的标的是面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。

A.正确

B.错误

答案:A

无论收益率如何变化,债券的凸性总是正的。

A.正确

B.错误

答案:B

如果看好债券后市,可以通过做多国债期货提高组合久期以获得更高收益。

A.正确

B.错误

答案:A

其他条件相同,债券付息频率越高,债券价格越低。

A.正确

B.错误

答案:B

当利率水平为3%时,某零息债价格为98。若利率水平上升,债券价格会低于98。

A.正确

B.错误

答案:A

机构投资者运用国债期货进行套期保值,首先要确定的是套期保值比率,其次是风险敞口。

A.正确

B.错误

答案:B

买入国债期货的同时卖出股指期货,其操作理由可能基于短期资金面紧张。

A.正确

B.错误

答案:B

新的可交割国债发行,可能导致国债期货CTD券的改变。

A.正确

B.错误

答案:A

可交割国债的转换因子随期货合约到期时间的临近而逐渐减小。

A.正确

B.错误

答案:B

根据中金所10年期国债期货合约的交易规则,随着交割日的临近,将分时间段梯度提高合约的交易保证金标准。

A.正确

B.错误

答案:A

中金所上市的5年期和10年期国债期货的最小变动价位为0.005元。

A.正确

B.错误

答案:A

芝加哥商业交易所集团(CMEGroup)最活跃的短期利率期货品种是欧洲美元期货。

A.正确

B.错误

答案:A

根据利率期限结构的流动性偏好假说,不同期限的债券之间存在一定的替代性,但并非完全可替代。

A.正确

B.错误

答案:A

零息债券的久期等于其到期期限。

A.正确

B.错误

答案:A

价值。某息票率为6.25%的债券收益率为5.85%,每年付息两次,该债券价格应高于票面

A.正确

B.错误

答案:A

若收益率、久期不变,票面利率越高的债券凸性越大。

A.正确

B.错误

答案:A

对于给定的收益率变动幅度,债券的息票率与债券价格的波动幅度之间呈同向变动。

A.正确

B.错误

答案:B

中金所国债期货合约进入交割月份后至最后交易日之前,由买方主动提出交割申报,并由交易所组织匹配双方在规定的时间内完成交割。

A.正确

B.错误

答案:B

其他条件相同的情况下,当利率变动时,付息频率高的债券比付息频率低的债券价格变动要小。

A.正确

B.错误

答案:A

某息票率为5.25%的债券收益率为4.85%,该债券的交易净价应大于票面价值。

A.正确

B.错误

答案:A

对5年期国债期货和10年期国债期货的跨品种双向持仓,按照交易保证金单边较大者收取交易保证金。

A.正确

B.错误

答案:A

收益率曲线向上倾斜时,投资者购买的债券剩余期限越长,预期收益将越高。

A.正确

B.错误

答案:A

卖出国债期货将提高资产组合的久期。

A.正确

B.错误

答案:B

久期为5的债券,收益率下降20个基点,其价格将上升约1%。

A.正确

B.错误

答案:A

利率期货种类繁多,按照合约标的期限,可分为短期利率期货和中长期利率期货两大类。欧洲美元期货属于短期利率期货品种。

A.正确

B.错误

答案:A

其它条件相同时,到期期限越长、息票率越低,债券的凸度越大。

A.正确

B.错误

答案:A

在其他因素不变的情况下,如果预期通货膨胀上升,则国债期货价格下跌。

A.正确

B.错误

答案:A

当国债发行数量超过市场预期时,意味着对资金需求的上升,带动国债期货价格的上升。

A.正确

B.错误

答案:B

对收益率在3%以上的国债而言,久期最小的国债是最便宜可交割债券。对于收益率在3%以下的国债而言,久期最大的国债是最便宜可交割债券。

A.正确

B.错误

答案:B

国债期货合约挂牌后,所对应的最便宜可交割国债可能发生变化。

A.正确

B.错误

答案:A

如果可交割国债的息票率高于国债期货名义标准券的票面利率,其转换因子大于1。

A.正确

B.错误

答案:A

当市场收益率发生变化时,由于转换因子不变,国债期货的最便宜可交割券也不会发生变化。

A.正确

B.错误

答案:B

其他条件相同的情况下,可交割券的票面利率越高,其转换因子越大。

A.正确

B.错误

答案:A

不同的可交割债券对于同一国债期货合约的转换因子是不同的,但同一债券在不同合约上的转换因子是相同的。

A.正确

B.错误

答案:B

当组合中多只债券到期期限差异比较大时,与债券期限比较集中的组合相比,使用加权平均法得到的组合久期用于套期保值时精确性不会受影响。