2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(判断题)第3部份(5)

答案:B

二叉树期权定价模型不仅能为欧式期权定价,也可为允许在到期日前(包括到期日)任何交易日行权的美式期权定价。

A.正确

B.错误

答案:A

一般来说,做市商通过买卖差价赚取利润的同时为市场提供流动性。

A.正确

B.错误

答案:A

其他条件相同,期权到期前,平值期权的时间价值最大。

A.正确

B.错误

答案:A

为了防范市场操纵,期权产品的到期结算价通常取标的资产在一段时间内平均价格。

A.正确

B.错误

答案:B

美式期权的价格总是高于欧式期权的价格。

A.正确

B.错误

答案:B

越临近到期日,平值期权的Gamma越大。

A.正确

B.错误

答案:A

波动率倾斜是指不同行权价的期权隐含波动率水平不一致的现象。

A.正确

B.错误

答案:B

买入1手100行权价的看涨期权,卖出2手105行权价的看涨期权,组合头寸下行方向风险巨大。

A.正确

B.错误

答案:A

在时间区间Δt内,标准布朗运动的变化值满足均值为0、方差为Δt的正态分布。

A.正确

B.错误

答案:A

中金所沪深300股指期权与上期所的铜期权、大商所的豆粕期权均为欧式期权。

A.正确

B.错误

答案:B

备兑卖出看涨期权策略每天能获得Theta收益。

A.正确

B.错误

答案:A

在动态对冲大规模期权和基础标的组合头寸的时候需要考虑除了常见希腊字母之外的高阶风险因素。

A.正确

B.错误

答案:A

盒式价差策略(BoxSpread)可以认为是由两个垂直价差共同组合而成。

A.正确

B.错误

答案:A

三叉树模型是期权定价的数值方法。

A.正确

B.错误

答案:A

在做空波动率的策略中,头寸组合的净Vega水平可以作为策略胜率的大概估计。

A.正确

B.错误

答案:A

国债期货价格等于现券购入成本减去利息收入。

A.正确

B.错误

答案:B

通过统计方法,可以为国债期货跨期套利提供依据。

A.正确

B.错误

答案:A

买入国债期货的同时卖出股指期货,其操作理由是基于短期资金面紧张。

A.正确

B.错误

答案:B

如果债券评级下调,债券的收益率将上升,使用国债期货不能对冲其评级变动的风险。

A.正确

B.错误

答案:B

如果投资者预期国债收益率曲线凸度下降,那么他应该卖出2年期国债期货和10年期国债期货,买入5年期国债期货。

A.正确

B.错误

答案:A

考虑到凸性因素,收益率下降引起的债券价格变化高于收益率上升引起的债券价格变化。

A.正确

B.错误

答案:A

零息债券的到期收益率等于相同期限的市场即期利率。

A.正确

B.错误

答案:A

交割期权的存在使得国债期货的均衡价格低于最便宜可交割券的远期价格。

A.正确

B.错误

答案:A

可交割国债的转换因子由交易所公布,对于同一国债期货合约,转换因子会随着交割日临近而变小。

A.正确

B.错误

答案:B

国债期货中隐含交割期权的存在会影响跨品种套利交易的有效性。

A.正确

B.错误

答案:A

股指期货交割是促使股指期货价格和股指现货价格趋向一致的制度保证。

A.正确

B.错误

答案:A

股指期货合约内容包括合约标的、合约规模与乘数、合约价格、合约月份、交易时间和最后交易日等。

A.正确

B.错误

答案:B

与商品期货不同,股指期货的主力合约往往是近月合约。

A.正确

B.错误

答案:A

PPI是衡量通货膨胀的潜在性指标,PPI的上涨会导致CPI的上涨,从而导致股指期货价格的下跌。

A.正确

B.错误

答案:B

投资者经常需要根据市场环境的变化及投资预期,对股票组合的β值进行调整,以增加收益和控制风险。当预期股市下跌时,通常调高组合的β值。

A.正确

B.错误

答案:B

上证50ETF期权和上证50股指期货均采用现金交割的方式。

A.正确

B.错误

答案:B

我国期指在市场监管体系方面,形成了以中国证监会及其分支机构为主导的“四位一体”监管体系。

A.正确

B.错误

答案:B

如果某股票组合的β值为-0.88,意味着与该股票组合关系密切的指数每上涨1%,则T该股票组合值下跌0.88%。

A.正确

B.错误

答案:A

“市场永远是对的”是基本面分析流派对待市场的态度。

A.正确

B.错误

答案:B

根据现行规定,境外投资者可以通过沪股通参与股指期货。

A.正确

B.错误

答案:B

股指期货新上市合约有可能为当月合约。