2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(判断题)第3部份(16)

A.正确

B.错误

答案:A

跟外汇期货相比,使用外汇期权进行套期保值效率更高,成本更低。

A.正确

B.错误

答案:B

外汇期货在交易所内进行撮合交易,交易员申报的最高买价和最低卖价的价差称为买卖价差,该买卖价差是交易所的利润来源之一。

A.正确

B.错误

答案:B

外汇蝶式套利是两个跨期套利的组合,与一般的外汇跨期套利相比,从理论上看,蝶式套利的风险和收益相对较大。

A.正确

B.错误

答案:B

货币互换前期交换和后期收回的本金金额通常一致。

A.正确

B.错误

答案:A

Vanna可以衡量Delta相对于利率的敏感程度。

A.正确

B.错误

答案:B

在完全有效市场上可以利用基础标的动态对冲复制相应的期权头寸。

A.正确

B.错误

答案:A

波动率交易策略的执行不会受到基础标的价格变化的影响。

A.正确

B.错误

答案:B

根据期权平价关系,对于同样行权价和到期时间的期权,当标的资产价格变化幅度很小时,看涨期权价格应该与看跌期权价格变动的绝对值相等。

A.正确

B.错误

答案:B

价格较高的债券具有较高的投资价值。

A.正确

B.错误

答案:B

不同的可交割国债对于同一国债期货合约的转换因子是相同的,同一可交割国债在不同合约上的转换因子也是相同的。

A.正确

B.错误

答案:B

根据持有成本模型,国债期货理论价格的计算公式为:(CTD债券净价+资金成本-票息收入)/CTD转换因子。

A.正确

B.错误

答案:A

场内个人投资者可以作为逆回购方通过债券质押式回购融出资金,但不能作为正回购方融入资金。

A.正确

B.错误

答案:A

中证500指数由中证指数有限公司编制,上证50指数由上海证券交易所编制。

A.正确

B.错误

答案:A

因为股指期货采用现金交割方式,所以交易中所面临的信用风险很低。

A.正确

B.错误

答案:B

目前,中国金融期货交易所股指期货的交易指令主要有市价指令、限价指令和止损指令。

A.正确

B.错误

答案:B

夏普比率体现了投资组合承担单位系统性风险所获得的回报率。

A.正确

B.错误

答案:B

假设一名风险厌恶投资者拥有A公司的股票。他决定在其投资组合中加入B公司或者C公司的股票,这三只股票的期望收益率和方差相同,A公司与B公司的股票收益率相关系数是-0.6,A公司与C公司股票收益率的相关系数是0.6,则投资组合中卖空B公司的股票,比卖空C公司的股票,风险会降低更多。

A.正确

B.错误

答案:B

挂钩某股指的结构化产品的收益率计算公式是:则产品中嵌入的期权结构是宽跨式组合空头。

A.正确

B.错误

答案:A

外汇期权按期权持有者可行使交割权利的时间划分,可分为欧式期权和美式期权。

A.正确

B.错误

答案:A

特别提款权(SDR)可以与黄金、自由兑换货币一样充当国际储备,人民币加入SDR意味着其他国家在外汇储备中必须加入人民币,人民币的国际需求大大增加。

A.正确

B.错误

答案:B

美联储加息影响美元指数的一般路径为:美联储加息→短期美债收益率走高→长期美债收益率走高→美元与其他货币的利差扩大→美元指数上涨。

A.正确

B.错误

答案:A

企业买入外汇期权进行汇率风险管理,不需要考虑追加保证金的问题。

A.正确

B.错误

答案:A

挂钩某股指的结构化产品的收益率计算公式是:

则产品中嵌入的期权结构是宽跨式组合空头。

A.正确

B.错误

答案:A

利率上、下限期权及利率双限期权的DV01与期权的名义面值无关。

A.正确

B.错误

答案:B

同等情况下,当标的信用主体发生破产时,管理现金流CDO的SPV不需要参与破产程序,合成CDO的SPV需要参与破产程序。

A.正确

B.错误

答案:B

2010年《多德-弗兰克法案》出台后,全球的场外衍生品合约全部都采用中央对手方清算。

A.正确

B.错误

答案:B

考察复杂的期权头寸组合时,一方面需要考察当前静态的delta值情况;同时也要考虑不同价格运动方向上Gamma带来的影响。

A.正确

B.错误

答案:A

随着期权到期日临近,平价期权的Gamma值趋于无穷大。

A.正确

B.错误

答案:A

如果某一个看涨期权的价格低于其B-S模型理论值,则此时选择买入该期权一定获利。

A.正确

B.错误

答案:B

熊市价差策略可以用看涨期权来构造。

A.正确

B.错误

答案:A

其他条件相同,期权到期前,实值期权的时间价值最大。

A.正确

B.错误

答案:B

当标的股票在可转债有效期期间没有红利支付时,转股权可以近似为欧式看涨期权进行估值。

A.正确

B.错误

答案:B

若不考虑交易成本,国债基差交易进入交割环节时,若基差大于0,基差多头交易将会产生盈利。

A.正确

B.错误

答案:B