2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(多选题)第2部份(17)

答案:ABD 此文来自qqaiqin.com

2015年6月24日,在中金所交易的10年期国债期货合约有()。 此文来自qqaiqin.com

A.T1606 Q游网qqaiqin

B.T1509

C.T1512 Q游网qqaiqin

D.T1603

答案:BCD Q游网qqaiqin

计算国债期货套期保值比率可采用的方法有()。 此文来自qqaiqin.com

A.面值法

B.修正久期法

C.基点价值法

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D.二叉树法 此文来自qqaiqin.com

答案:ABC Q游网qqaiqin

对于国债期货交割制度,以下描述正确的是()。 此文来自qqaiqin.com

A.卖方未能在规定期限内如数交付可交割国债,可以采取差额补偿的方式了结未平仓合约 Q游网qqaiqin

B.应计利息为该可交割国债上一付息日至交券日的利息

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C.交割货款=交割数量×(交割结算价×转换因子+应计利息)×(合约面值/100元) Q游网qqaiqin

D.国债期货交易合约在最后交易日之前的交割结算价为卖方交割申报当日的结算价

答案:ACD

以下属于CME市场的国债期货品种的是()。 Q游网qqaiqin

A.1年期国债期货 Q游网qqaiqin

B.2年期国债期货 Q游网qqaiqin

C.3年期国债期货 Q游网qqaiqin

D.5年期国债期货

答案:BCD Q游网qqaiqin

3月10日,某套利者在中金所以96元买入10手近月国债期货合约,同时卖出10手远月国债期货合约。到4月15日平仓时,价差为1元。若该笔交易的盈利为50000元,则建仓时远月国债期货合约的价格可能为()元。(不计交易成本)

A.95.5

B.96 Q游网qqaiqin

C.97.5 Q游网qqaiqin

D.98

答案:AC 此文来自qqaiqin.com

若收益率曲线(),可能会出现五年期国债期货和十年期国债期货间套利交易机会。

A.向上变为平坦 此文来自qqaiqin.com

B.向上变为陡峭

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C.向上平行移动 此文来自qqaiqin.com

D.向下平行移动

答案:ABCD

某基金经理希望调低资产组合久期,但不能卖出组合中的某只国债时,可以使用的替代方式有()。

A.卖出该国债远期合约

B.卖出国债期货合约

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C.买入国债期货看涨期权

D.卖出组合中的其他国债 此文来自qqaiqin.com

答案:ABD

债券Ⅰ和债券Ⅱ的收益率相等、久期均为5,债券Ⅰ的票面利率为3%,债券Ⅱ票面利率为4%。若考虑凸度影响,两只债券收益率下降100个基点,那么()。 Q游网qqaiqin

A.两只债券价格都上涨 Q游网qqaiqin

B.两只债券价格都下跌 此文来自qqaiqin.com

C.债券Ⅰ的价格波动幅度高于债券Ⅱ

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D.债券Ⅱ的价格波动幅度高于债券Ⅰ 此文来自qqaiqin.com

答案:AD 此文来自qqaiqin.com

目前中国金融期货交易所(CFFEX)上市的国债期货品种包括()。

A.2年期国债期货 Q游网qqaiqin

B.5年期国债期货

C.10年期国债期货

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D.30年期国债期货

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答案:ABC 此文来自qqaiqin.com

国债期货空头通常会选择()的可交割国债进行交割。

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A.净基差最小

B.净基差最大 此文来自qqaiqin.com

C.隐含回购利率最高 此文来自qqaiqin.com

D.隐含回购利率最低 Q游网qqaiqin

答案:AC

关于国债基差交易策略的描述,正确的是()。

A.做多基差交易是指买入国债现货的同时,卖出相当于转换因子数量的国债期货 Q游网qqaiqin

B.做多基差交易是指卖出国债现货的同时,买入相当于转换因子数量的国债期货

C.做空基差交易是指卖出国债现货的同时,买入相当于转换因子数量的国债期货 此文来自qqaiqin.com

D.做空基差交易是指买入国债现货的同时,卖出相当于转换因子数量的国债期货

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答案:AC Q游网qqaiqin

以下可以进行国债期货期转现交易的参与者有()。

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A.证券公司 Q游网qqaiqin

B.基金管理公司

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C.信托公司 此文来自qqaiqin.com

D.合格境外机构投资者

答案:ABCD Q游网qqaiqin

国债期货空头拥有使用何种国债以及选择在何日进行交割的权利,理论上这个权利可细分为()。 Q游网qqaiqin

A.转换期权

B.月末期权

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C.时机期权

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D.国债期权 此文来自qqaiqin.com

答案:ABC

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以下关于债券价格与交易的说法,正确的有()。 此文来自qqaiqin.com

A.债券价格与收益率呈负相关关系 此文来自qqaiqin.com

B.债券价格与收益率呈正相关关系 此文来自qqaiqin.com

C.交易所债券交易一般按照净价报价 Q游网qqaiqin

D.交易所债券交易一般按照全价报价 此文来自qqaiqin.com

答案:AC

以下关于我国的国开债与国债说法,正确的是()。 Q游网qqaiqin

A.国开债是一种政策性金融债 Q游网qqaiqin

B.购买国债所得利息是免税的 此文来自qqaiqin.com

C.国债是国家开发银行发行的

D.国债发行对象要广于国开债 Q游网qqaiqin

答案:ABD Q游网qqaiqin

关于我国2年期国债期货合约,以下说法正确的是()。 此文来自qqaiqin.com

A.报价方式为百元净价报价 Q游网qqaiqin

B.最后交易日为合约到期月份的第二个星期五

C.最后交割日为最后交易日后的第三个交易日

D.交割方式为现金交割

答案:ABC

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中金所国债期货交割日包括()。 此文来自qqaiqin.com

A.交券日 Q游网qqaiqin

B.配对缴款日 此文来自qqaiqin.com

C.收券日 此文来自qqaiqin.com

D.买方、卖方交割申报日 Q游网qqaiqin

答案:ABC

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德国国债期货产品的功能包括()。

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A.提高央行货币政策的传导效率 此文来自qqaiqin.com

B.提升关键期限国债的价格发现效率 此文来自qqaiqin.com

C.促进收益率曲线的进一步完善 此文来自qqaiqin.com

D.为商业银行提供利率风险管理工具

答案:ABCD

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利用国债期货为投资者持有债券组合进行套期保值时,为达到最佳的套期保值效果,需要对套期保值比率进行动态调整,其常见的情形有()。

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A.当CTD国债发生变动时 此文来自qqaiqin.com

B.当期货合约临近交割需要展期时

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C.被保值债券组合久期发生变化时

Q游网qqaiqin

D.当收益率曲线平行移动,但未引起CTD发生变动时 Q游网qqaiqin

答案:ABCD

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影响国债期货价格的因素包括()。 此文来自qqaiqin.com

A.债券市场供需情况

B.经济基本面 Q游网qqaiqin

C.投资者风险偏好 Q游网qqaiqin

D.财政政策

答案:ABD Q游网qqaiqin

下面关于修正久期的说法,正确的有()。 此文来自qqaiqin.com

A.修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的

B.修正久期刻画的是收益率变化引起的债券价格的变动幅度 此文来自qqaiqin.com

C.修正久期在数值上描述的是当收益率变化一个百分点时债券价格的变动百分比 此文来自qqaiqin.com

D.修正久期指债券在未来产生现金流时间的加权平均 此文来自qqaiqin.com

答案:ABC Q游网qqaiqin

以下情形中,适宜利用国债期货卖出套期保值的有()。

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A.计划买入债券,担心利率下降

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B.持有债券,担心利率上升