2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(多选题)第2部份(32)

B.核心PCE 此文来自qqaiqin.com

C.美元指数

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D.失业率

答案:ABD

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国内某电力公司目前需要对某一项目在2个月后进行一笔欧元支付,总额为1000万欧元,针对未来汇率波动可能带来的潜在风险,该公司在外汇市场上适宜的操作有()。

A.卖出人民币/欧元期货 此文来自qqaiqin.com

B.买入人民币/欧元期货

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C.买入人民币/欧元看跌期权 Q游网qqaiqin

D.卖出人民币/欧元看跌期权 Q游网qqaiqin

答案:AC Q游网qqaiqin

外汇期货套利交易中可能存在的风险包括()。 此文来自qqaiqin.com

A.交易风险

B.配对风险

C.交易对手风险 此文来自qqaiqin.com

D.流动性风险

答案:ABCD 此文来自qqaiqin.com

甲企业为德国一家贸易公司,在全球均有贸易往来,在3月,甲企业与非洲某公司签订一份贸易合同,当月月底进口一份货物,但必须在4月底支付金额80万美元。同时,该家企业在3月底将此货物转卖给亚洲一家公司,预期在三个月后获得收入100万美元。甲企业认为目前欧元汇率不太稳定,因而甲企业准备采取风险管理来避免未来汇率风险带来可能的损失。则()。 此文来自qqaiqin.com

A.甲企业可以用欧元兑美元的外汇掉期来转移风险,管理未来外汇收支 Q游网qqaiqin

B.甲企业可以用欧元兑美元的货币互换来转移风险,管理未来外汇收支 此文来自qqaiqin.com

C.甲企业即期用欧元买入美元80万,同时购入三个月欧元远期,即抛出80万美元,买入欧元

D.甲企业即期用欧元买入美元80万,同时购入三个月欧元远期,即抛出100万美元,买入欧元

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答案:ABC 此文来自qqaiqin.com

某投资者预期美元指数将贬值,下列操作合理的是()。 此文来自qqaiqin.com

A.卖出美元指数期货

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B.将美元资产兑换成欧元资产

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C.买入欧元兑美元期货

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D.卖出欧元兑美元期货 此文来自qqaiqin.com

答案:ABC 此文来自qqaiqin.com

下列()是影响外汇期货价格偏离其理论价格的因素。 Q游网qqaiqin

A.较高的交易成本

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B.不同的市场预期 Q游网qqaiqin

C.外汇管制 此文来自qqaiqin.com

D.外汇期货成交量较大

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答案:ABC

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按照惯例,在国际外汇市场上采用间接标价法的货币有()。 此文来自qqaiqin.com

A.日元

B.欧元

C.加元

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D.英镑

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答案:BD

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标准B-S模型适用于()的定价。 此文来自qqaiqin.com

A.欧式看涨期货期权 Q游网qqaiqin

B.欧式期货期权 此文来自qqaiqin.com

C.不支付红利的美式股票看涨期权

D.欧式股票期权

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答案:ABCD Q游网qqaiqin

对于卖出深度虚值看涨期权同时卖出深度虚值看跌期权的交易者,其市场观点可能是()。 Q游网qqaiqin

A.市场整体波动率水平可能下降

B.基础标的价格可能下降 Q游网qqaiqin

C.市场波动率微笑可能变得水平 Q游网qqaiqin

D.市场隐含波动率水平可能上升

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答案:AC

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沪深300指数为3477.94点,现以沪深300指数为标的且到期期限相同的四个沪深 Q游网qqaiqin

300仿真欧式看涨期权信息见下表。

期权合约代码期权合约价格

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IO1704-C-32002772 此文来自qqaiqin.com

IO1704-C-32502272

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IO1704-C-33001776 此文来自qqaiqin.com

IO1704-C-33501252 此文来自qqaiqin.com

则下列套利关系正确的是:()。 Q游网qqaiqin

A.买入一份IO1704-C-3200、买入一份IO1704-C-3300、卖出两份IO1704-C-3250

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B.卖出一份IO1704-C-3200、卖出一份IO1704-C-3300、买出两份IO1704-C-3250 此文来自qqaiqin.com

C.买入一份IO1704-C-3250、买出一份IO1704-C-3350、卖出两份IO1704-C-3300

D.卖出一份IO1704-C-3250、卖出一份IO1704-C-3350、买入两份IO1704-C-3300

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答案:BC

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3月初,沪深300指数为3347.94点,沪深300仿真期权T型报价如下: 此文来自qqaiqin.com

看涨合约看跌 此文来自qqaiqin.com

买价卖价IO1704买价卖价

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28522864320011321136

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23542368325011141122 此文来自qqaiqin.com

则下列报价组合属于投资者看多波动率是()。

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A.以286.2买入1张IO1704-C-3200,以113.4买入1张IO1704-P-3200

B.以236.2买入1张IO1704-C-3250,以113.4买入1张IO1704-P-3200 Q游网qqaiqin

C.以285.2买入1张IO1704-C-3200,以286.2卖出1张IO1704-C-3200 此文来自qqaiqin.com

D.以111.2买入1张IO1704-P-3250,以112.0卖出1张IO1704-P-3250 Q游网qqaiqin

答案:AB Q游网qqaiqin

2017年3月末,沪深300指数为3477.94点,已挂牌的沪深300股指期权仿真合约的有()。 Q游网qqaiqin

A.IO1703-C-3200 此文来自qqaiqin.com

B.IO1704-P-3250

C.IO1706-C-3200 Q游网qqaiqin

D.IO1709-P-3250

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答案:BC

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某股票价格115元,某投资者买入一张行权价格为120元、到期时间为1个月的股票认购期权,支付权利金4元;同时买入一张行权价格为110元、到期时间相同的股票认沽期权,支付权利金3元。期权合约单位为10000,则在期权合约到期日,股票价格为()。

A.110~120元时,该投资者亏损最大 Q游网qqaiqin

B.110~120元时,该投资者盈利最大 Q游网qqaiqin

C.103元时,该投资者盈亏平衡

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D.127元时,该投资者盈亏平衡

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答案:ACD

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某交易者在3月初以0.0471元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF1603看跌期权,又0.1013元的价格卖出一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看跌期权,建仓时上证50ETF的价格为2.063元,假设期权到期时其价格为2.2000元。根据以上操作,下列说法正确的是()(不考虑交易费用和保证金要求)。

A.该策略的最大盈利为542元

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B.该策略损益平衡点为2.0458元 此文来自qqaiqin.com

C.期权到期时,该策略盈利542元

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D.期权到期时,该策略亏损542元 Q游网qqaiqin

答案:ABC Q游网qqaiqin

某交易者在3月初以0.0750元的价格卖出一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权,又以0.0320元的价格买进一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看涨期权,建仓时上证50ETF的价格为2.063元,假设期权到期时其价格为2.2000元。根据以上操作,下列说法正确的是()。

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A.该策略建仓时不需要初始资金(不考虑交易成本和保证金要求)

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B.该策略的损益平衡点为2.0430元 Q游网qqaiqin

C.期权到期时,交易者盈利430元

D.该策略的最大盈利为430元

答案:ABD

某交易者在3月4日以0.0750元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权,又以0.0470元的价格买进一张其他条件相同的看跌期权,建仓时标的基金的价格为2.065元。根据以上操作,下列说法正确的是()。

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A.交易者认为股票后市会大幅波动 Q游网qqaiqin

B.交易者认为股票后市会小幅震荡 此文来自qqaiqin.com

C.期权到期时标的50ETF价格为2.0000元交易者盈利最大

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D.期权到期时标的50ETF价格为2.0000元交易者亏损最大 此文来自qqaiqin.com

答案:AD

3月4日,上证50ETF基金的价格为2.063元,交易者分析该标的1603期权合约到期前,该标的基金价格会在目前价格范围窄幅整理,适宜的操作策略是()。 此文来自qqaiqin.com

A.多头蝶式价差期权 此文来自qqaiqin.com

B.空头蝶式价差期权 此文来自qqaiqin.com

C.日历价差期权

D.逆日历价差期权 此文来自qqaiqin.com

答案:AC

BS期权定价模型涉及的参数有()。 Q游网qqaiqin

A.标的资产的现行价格 Q游网qqaiqin

B.期权的执行价格