2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(多选题)第2部份(9)

C.IF2212

D.IF2301

答案:ABC

某alpha对冲基金的经理人目前管理的股票投资组合产品市值为V,该产品的收益率和沪深300指数收益率回归后得到的表达式如下:

r_p=0.02+0.7r_m;该经理人只想赚取alpha收益。假定无风险收益率为0,若当时沪深300指数期货合约的点位是L。下列说法正确的是()。

A.从理论上来讲,该股票组合的alpha值为0.02

B.若要获得绝对的alpha收益,则需将beta风险暴露对冲为0

C.只需卖出股指期货合约V÷(L×300)份进行对冲,即可获得0.02的alpha收益

D.为了获取alpha收益,不需不断地实时调整股指期货数量来进行对冲

答案:AB

关于股指期货期现套利,正确的说法是()。

A.期价高估时,适合卖出股指期货同时买入对应的现货股票

B.期价高估时,适合买入股指期货同时卖出对应的现货股票

C.期价低估时,适合买入股指期货同时卖出对应的现货股票

D.期价低估时,适合卖出股指期货同时买入对应的现货股票

答案:AC

股指期货交易的特点包括()。

A.合约有到期日,不能无限期持有

B.采用保证金交易

C.可以双向交易

D.实行现金交割制度

答案:ABCD

期货公司为自然人投资者申请开立中金所交易编码的必备条件包括()等条款。

A.申请开户时前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元

B.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万

C.不存在严重不良诚信记录

D.必须通过金融期货基础知识的相关测试

答案:AC

下列关于结算担保金的说法正确的有()。

A.结算担保金分为基础结算担保金和变动结算担保金

B.交易所在每季度的首个交易日确定本季度全市场的结算担保金基数

C.结算会员需要补缴结算担保金的,应当在本季度的第5个交易日第一节结束前将补缴金额存入其结算担保金专用账户

D.交易结算会员的基础结算担保金为1000万元

答案:ABCD

下列关于沪深300指数样本股的定期审核,表述正确的有()。

A.样本股每半年定期审核一次,调整实施时间分别是每年6月和12月

B.定期调整指数样本时,每次调整数量一般不超过10%

C.定期审核样本股时,财务亏损的股票原则上不列为候选新样本,除非该股票影响指数的代表性

D.沪深300指数样本股定期调整时采用缓冲区规则,排名在前240名的候选新样本优先进入指数,排名在前360名的老样本优先保留

答案:ABD

从交易与结算的角度,中金所会员可分类为()。

A.交易会员

B.交易结算会员

C.全面结算会员

D.特别结算会员

答案:ABCD

下列关于中证1000股指期货上市交易有关事项的表述,正确的有()。

A.中证1000股指期货的上市日期为2022年7月22日

B.中证1000股指期货上市初期的交易保证金标准为15%

C.客户某一中证1000股指期货合约的单边持仓限额为1200手

D.中证1000股指期货各合约限价指令的每次最大下单数量为10手

答案:ABC

股指期货近月与远月合约间的理论价差与()等有关。

A.市场利率

B.近月距远月合约的时间长短

C.期货指数价格波动率

D.股息率

答案:ABD

下列关于大户持仓报告制度的表述,正确的有()。

A.客户在多个会员处开户的,由交易所指定有关会员向交易所报送该客户应当报告的有关资料

B.不同客户号下的持仓应当单独计算

C.交易所可根据市场风险状况,调整改变持仓报告水平

D.当持仓达到交易所规定的持仓报告标准时,会员或客户应当自行平仓

答案:AC

下列关于股指期货理论价格的说法,正确的有()。

A.股指期货股息率越高,股指期货理论价格越高

B.股票指数点位越高,股指期货理论价格越高

C.市场无风险利率越高,股指期货理论价格越高

D.合约到期日期越长,股指期货理论价格越低

答案:BC

下列关于强制减仓制度的表述,正确的有()。

A.强制减仓制度是指交易所按照有关规定对会员、客户持仓实行平仓的一种强制措施

B.强制减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户、非期货公司会员按持仓比例自动撮合成交

C.同一非期货公司会员、客户在同一合约上双向持仓的,其净持仓部分的平仓报单参与强制减仓计算

D.期权合约不实行强制减仓制度,交易所认定出现异常情形的除外

答案:BCD

期货强制减仓制度的执行条件主要包括以下哪些因素?()

A.持仓超过限额

B.市场出现连续单边市

C.保证金不足

D.违规操作

答案:BC

中国金融期货交易所上市的股指期货产品有()。

A.中证500股指期货

B.沪深300股指期货

C.中证1000股指期货

D.上证50股指期货

答案:ABCD

哪些情况下,交易所对交易者的持仓进行合并计算?()

A.同一交易者在不同期货经营机构开立多个交易编码下的持仓

B.同一交易者在境外经纪机构开立的交易编码下的持仓

C.不同交易者,但是同一实际控制主体开立的不同交易编码下的持仓

D.交易者的父母开立下的交易编码下的持仓

答案:ABC

根据《中国金融期货交易所会员管理办法》,中国金融期货交易所的会员分为()。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.特别结算会员

D.交易会员

答案:ABCD

2023年8月1日,中证1000股指期货可交易合约可能为()。

A.IM2308

B.IM2309

C.IM2310

D.IM2312

答案:ABD

强行平仓是指期货交易所按照有关规定对()持仓实行平仓的一种强制措施。

A.期货公司

B.会员

C.客户

D.非期货公司

答案:BC

中国金融期货交易所采取会员分级结算制度,交易所的交易会员只能委托一家()或者()为其进行结算。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.特别结算会员

D.交易会员

答案:BC

中国金融期货交易所内设结算部门,负责交易所期货交易的()。

A.统一结算