2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(多选题)第2部份(8)

D.采用最大配对数方法

答案:BC

会员申报国债托管账户,应当向交易所提交下列材料()。

A.国债托管账户申报表

B.国债托管账户证明材料

C.有效身份证明材料

D.国债托管机构的营业执照

答案:ABC

以下合约代码中,真实存在过的中金所国债期货合约代码有()。

A.T1809

B.TF1907

C.TS2012

D.TQ2103

答案:AC

国债期货应计利息的计算涉及()。

A.可交割国债每年的付息次数

B.可交割国债当前付息周期实际天数

C.可交割国债的票面利率

D.融资利率

答案:ABC

以下哪个交易所,推出了合约标的为2年期左右的名义中短期国债的国债期货?()

A.美国CBOT交易所

B.德国EUREX交易所

C.英国ICE交易所

D.中国金融期货交易所

答案:ABCD

开展套期保值的步骤有()。

A.确定合适的套期保值工具

B.确定套期保值目标

C.确定套期保值头寸

D.对套期保值进行监督和评价

答案:ABCD

中金所接受以下类型的市价指令()。

A.最优一档即时成交剩余撤销指令

B.最优二档即时成交剩余撤销指令

C.最优三档即时成交剩余转限价指令

D.最优五档即时成交剩余转限价指令

答案:AD

非期货公司会员和客户套期保值持仓不符合期现匹配管理要求的,年内第一次出现,交易所可以采取以下措施()。

A.要求限期调整

B.谈话提醒

C.报告情况

D.限制开仓5个交易日

答案:AC

按照中金所的结算相关规定,以下关于有价证券作为保证金的说法正确的是()。

A.国债作为保证金的金额为国债市值的80%

B.国债作为保证金的金额为国债市值的90%

C.结算会员以有价证券作为保证金的最大配比金额为其在交易所专用结算账户中的实有货币资金的2倍

D.结算会员以有价证券作为保证金的最大配比金额为其在交易所专用结算账户中的实有货币资金的4倍

答案:AD

近年来,我国国债期货在服务实体企业融资、助力信用债市场发展中发挥了日益重要的作用。机构可能的运用场景包括()。

A.对冲信用债中的信用风险,增强持有信用债信心,促进信用债发行流通

B.与实体企业签署场外利率衍生品协议,帮助拟融资企业锁定利率的上行风险,并通过国债期货对冲场外衍生品隐含期权的利率风险敞口,与实体企业实现双赢

C.通过国债期货和信用债合成浮息债,丰富机构投资组合品种

D.若预期市场信用情况不佳,可通过做多国债期货、做空信用债的方式实现跨品种套利,实现增厚收益

答案:BCD

关于国债期货交割期权,以下说法正确的是()。

A.国债期货交割时,买方拥有交割期权

B.国债期货交割时,卖方拥有交割期权

C.由于交割期权的存在,国债期货的理论价格一般低于债券的远期价格

D.由于交割期权的存在,国债期货的理论价格一般高于债券的远期价格

答案:BC

中金所国债期货的交割模式分为一般模式和券款对付模式。进行券款对付模式交割的,应当满足()条件。

A.配对双方均以中央结算开立的国债托管账户参与交割

B.配对双方均以中国结算开立的国债托管账户参与交割

C.配对双方参与交割的国债托管账户不为同一账户

D.配对双方参与交割的国债托管账户为同一账户

答案:AC

在国债期货的基差交易策略中,对做空短久期可交割国债的基差表述正确的是()。

A.当收益率上升时,策略可能出现明显亏损

B.隐含卖出收益率的看涨期权

C.当收益率上升时,策略损益变动相对较小

D.隐含卖出收益率的看跌期权

答案:AB

关于做多国债期货基差策略,表述正确的是()。

A.交易方向为买入国债期货,卖出可交割国债

B.交易方向为买入可交割国债,卖出国债期货

C.持有至交割的投资损益,与选择哪一只券进行交割无关

D.策略中隐含有买入期权

答案:BD

目前财政部关键发行期限国债有()。

A.1年期国债

B.2年期国债

C.7年期国债

D.10年期国债

答案:ACD

关于中金所国债期货可交割国债,以下说法正确的是()。

A.中金所现有国债期货品种中,可交割债券期限跨度最大的是30年期国债期货

B.不同国债期货品种的可交割券存量与可交割券期限跨度、对应国债发行量等因素有关

C.计算债券是否符合可交割券剩余期限的计算截止日期是交割月首日

D.合约上市后其可交割券范围不可调整,新发行的符合条件的国债也无法纳入

答案:ABC

关于国债期货基差交易,下面说法正确的有()。

A.国债期货卖方被赋予择券交割和择时交割的权利,是期权产生的根源

B.期权价值可用国债期货与最便宜可交割券之间的净基差衡量

C.如果某时刻基差小于零,则投资者开展买入基差交易并等待交割,即可获得正收益

D.投资者开展基差空头交易,现货端应选择最便宜可交割券

答案:AB

中金所按照()的原则确定进入国债期货交割的买方持仓。

A.申报意向优先

B.持仓日最久优先

C.持仓量最小优先

D.相同持仓日按比例分配

答案:ABD

若当前市场收益率高于国债期货名义票面利率,关于使用国债期货套期保值策略正确的是()。

A.开展多头套保策略,损益相当于卖出价格的看涨期权

B.开展空头套保策略,损益相当于买入价格的看跌期权

C.开展多头套保策略,损益相当于卖出价格的看跌期权

D.开展空头套保策略,损益相当于买入价格的看涨期权

答案:AD

2015年6月19日,7月合约价格为4605点,9月合约价格为5208点,两者价差达600余点,投资者判断当时市场即将步入下行通道,远期合约跌幅应该大于近期合约。因此,投资者建仓2对跨期套利组合。若半个月后IF1507合约价格为3805点,IF1509合约价格为4008点,则(BC)。

A.应该采用多头跨期套利

B.应该采用空头跨期套利

C.半个月后盈利240000元

D.半个月后亏损240000元

答案:ABC

2022年10月10日,市场上存在的沪深300指数期货合约包括()。

A.IF2210

B.IF2211