2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(多选题)第2部份(28)

A.优先股

B.中央银行票据

C.可赎回债券

D.可转换债券

答案:CD

下列结构化产品中,投资者在产品约定到期日前有可能面临再投资风险的包括()。

A.可赎回债券

B.内嵌美式期权空头头寸的结构化产品

C.嵌入总收益互换票据

D.债券认购权证

答案:ABCD

各种相关制度中,()是ISDA主协议基本架构中不可或缺的组成部分。

A.单一协议制度

B.净额结算制度

C.市场准入制度

D.双边清算制度

答案:AB

在利率上升时,()的价值会下降。

A.利率上限

B.支付方利率互换期权

C.利率下限

D.接收方利率互换期权

答案:BC

在传统的股权类结构化产品的基础上,根据投资者和发行者的不同要求,进而对股票联结票据的各个属性进行调整,这些调整是基于()等方面的考虑。

A.成本和收益

B.风险

C.资产负债表

D.发行者和投资者利益一致

答案:ABCD

股指联结票据为投资者提供了更有优势的投资选择,这些优势主要体现在()等方面。

A.避税效果

B.简化了跨境投资

C.资产配置策略

D.固定收益

答案:ABC

许多国家采用CMS(固定期限互换协议)利率作为基准利率,主要原因包括()。

A.CMS利率在许多市场上已被用作为市场利率方向的主要指标

B.CMS市场的流动性高于其他固定收益产品市场的流动性

C.CMS利率具有较高的信誉度

D.CMS利率具有固定期限的独特性

答案:ABD

利率互换期权可以分为()。

A.支付方期权

B.固定利率期权

C.收取方期权

D.浮动利率期权

答案:AC

评估结构化产品的风险的技术类似于那些用在固定收益证券组合投资管理的技术,包括()。

A.久期分析

B.凸性分析

C.现金流分析

D.情景分析

答案:ABD

投资结构化产品可能面临的风险有()。

A.流动性风险

B.汇兑风险

C.利率风险

D.信用风险

答案:ABCD

需要评估和监测的结构化产品风险包括()。

A.市场风险

B.现金流风险

C.流动性风险

D.道德风险

答案:ABC

2017年国内场外期权迎来爆发式增长,尤其是股权类场外期权迎来快速发展,关于股权类场外期权,说法正确的是()。

A.目前股权类场外期权市场以看涨期权为主

B.投资者可以通过买入股权类场外期权加杠杆

C.股权类场外期权可以用于避险、套利和结构化设计等

D.股权类场外期权可以划分为个股期权、股票组合期权、股票指数期权

答案:ABCD

与普通金融产品的定价相比,给结构化产品的定价时需要特别考虑的因素包括()。

A.发行者对结构化产品的信用增强效果

B.对结构化产品各组成部分进行分别交易的能力

C.结构化产品标的物的预期收益

D.产品嵌入的各个组成部分之间的相关性

答案:ABD

在进行债务担保凭证定价时,会对投资组合的损失概率分布造成影响的因素包括()。

A.投资组合的违约概率

B.投资组合回收率的期望值

C.投资组合中各公司信用情况的相关性

D.到期日

答案:ABC

当采用传统的Black-Scholes模型对可赎回债券中的期权进行定价时,会导致定价偏差的因素包括()。

A.标的资产价格分布并不完全符合对数正态分布

B.随着到期日临近,债券价格波动率会逐步减小

C.随着到期日临近,债券价格会趋于面值

D.债券交易无法连续进行

答案:ABC

有关货币互换,说法正确的是()。

A.期初本金交换方向和利息交换方向相反,期末本金交换方向和利率交换方向相同

B.交叉型货币互换同时包含汇率风险和利率风险

C.央行的货币互换通常用于国际金融市场中的小币种

D.货币互换的违约风险小于利率互换的违约风险

答案:AB

若某期权买方希望获得期权持有期权,标的物的最高价和最低价间的差额收益,其选择的结构化产品内嵌()的期权不可能是。

A.美式看涨期权多头

B.亚式看涨期权多头

C.回溯看涨期权多头

D.两值看涨期权空头

答案:ABD

某款逆向浮动利率票据的息票率为:10%-Shibor。这款产品是()。

A.浮动利率债券与利率期权的组合

B.浮动利率债券与利率远期的组合

C.固定利率债券与利率互换的组合

D.息票率为5.5%的固定利率债券,以及收取固定利率4.5%、支付浮动利率Shibor的利率互换合约所构成的组合

答案:CD

影响信用违约互换(CDS)定价的因素有()。

A.违约率

B.损失率

C.互换票面利率

D.期望损失

答案:ABCD

影响部分参与利率下限期权价格的要素有()。

A.利率下限

B.标的波动率

C.无风险利率

D.参与比率

答案:ABCD

信用违约互换(CDS)的指数可以根据参考的债务类型分为:债券为参考的指数、贷款为参考的指数、结构债务为参考的指数等。Markit公司编制的以债券为参考债务的CDS指数包括()等。

A.CDX指数

B.iTraxxLevX指数

C.MCDX指数

D.LCDX指数

答案:AB

国际市场的信用违约互换(CDS)主要通过场外市场交易,IHSMarkit是国际市场CDS的主要信息供应商,除此以外还有标普和惠誉。类似于标普、摩根斯坦利、道琼斯等机构给全球股票市场编制股票指数,Markit给全球CDS市场编制CDS指数(比如CDX、iTraxx)。其中CDS行业指数涵盖了的行业包括()等。

A.政府

B.公用事业

C.健康

D.可选消费