2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(多选题)第2部份(18)

C.融资融券的借方,担心利率上升

D.资金的贷方,担心利率下降

答案:BC

以下关于远期利率协议(FRA)的描述,正确的是()。

A.FRA的买方为名义借款人,可以规避市场利率上升的风险

B.FRA的卖方为名义贷款人,可以规避市场利率上升的风险

C.FRA的买卖双方均存在信用风险

D.FRA在交割前不发生现金流

答案:ACD

关于复制沪深300指数走势,以下说法正确的是()。

A.完全复制法是将沪深300的所有成分股按照他们的权重比例各买一定数量,组成一个股票组合

B.完全复制法最精确,但是不现实

C.抽样复制法的缺点是有可能与沪深300指数产生较大的差异

D.抽样复制法的优点是可以适用于套利资金量较少的情况

答案:ABCD

下列有关中金所股指期货,正确的说法是()。

A.沪深300指数期货与上证50指数期货有相同的套保效果

B.中证500指数期货对小盘股有更好的套保效果

C.上证50指数期货对小盘股有更好的套保效果

D.多种股指期货混合使用可以对头寸进行更精确的套保

答案:BD

属于中国金融期货交易所(CFFEX)股指期货交易代码的有()。

A.IF

B.TF

C.IH

D.IC

答案:ACD

股指期货技术分析适用的理论包括()。

A.K线理论

B.切线理论

C.形态理论

D.循环周期理论

答案:ABCD

股指期货投资者可能遇到的风险有()。

A.法律风险

B.市场风险

C.操作风险

D.现金流风险

答案:ABCD

某alpha对冲基金的经理人目前管理的股票投资组合产品市值为V,该产品的收益率和沪深300指数收益率回归后得到的表达式如下:r_p=0.02+0.7r_m;该经理人只想赚取alpha收益。假定无风险收益率为0,若当时沪深300指数期货合约的点位是L。下列说法正确的是()。

A.从理论上来讲,该股票组合的alpha值为0.02

B.若要获得绝对的alpha收益,则需将beta风险暴露对冲为0

C.只需卖出股指期货合约V÷(L×300)份进行对冲,即可获得0.02的alpha收益

D.为了获取alpha收益,不需不断地实时调整股指期货数量来进行对冲

答案:ABD

关于股指期货的下单交易,以下说法正确的是()。

A.股指期货包含买入开仓,买入平仓,卖出开仓和卖出平仓

B.下单指令包括市价指令和限价指令

C.市价指令只能和限价指令撮合成交

D.股指期货季月合约只能采用限价指令

答案:ABCD

关于沪深300指数期货,正确的说法是()。

A.投资者持有某股指期货合约,可以在该合约到期前平仓,也可以选择持有到期进行交割

B.交割日为最后交易日后的第三个交易日

C.最小变动价位为0.02个指数点

D.采用现金交割

答案:AD

股指期货套利交易包括()。

A.期现套利

B.跨期套利

C.跨市场套利

D.跨品种套利

答案:ABCD

沪深300指数编制按照自由流通比例进行分级靠档,以下自由流通比例靠档规则叙述正确的是()。

A.当自由流通比例≤15%时,该股票在沪深300指数中的权重比例为:上调至最接近的整数值

B.当自由流通比例≤10%时,该股票在沪深300指数中的权重比例为:上调至最接近的整数值

C.当自由流通比例介于15%到20%时,该股票在沪深300指数中的权重比例为:20%

D.当自由流通比例介于10%到20%时,该股票在沪深300指数中的权重比例为:20%

答案:ABC

当股票指数被高估,某个交割月份的该股指期货合约被低估时,投资者买入该股指期货合约,同时融券卖出股票指数一揽子成分股建立套利头寸;当现货和期货价差趋于正常时,再反向操作平仓获利,这种策略称为()策略。

A.正向套利

B.反向套利

C.期现套利

D.跨品种套利

答案:BC

上证50股指期货与新加坡富时中国A50股指期货之间的套利存在以下风险:()。

A.汇率风险

B.资金跨境调拨风险

C.市场政策风险

D.指数成分股不同导致的涨跌幅差异风险

答案:ABCD

阿尔法策略成败的影响因素包括()。

A.股票组合的超额收益大小

B.交易成本的高低

C.股指期货的入场时机

D.股指期货相对现货指数的升贴水幅度

答案:ABCD

根据2017年6月28日修订的《金融期货投资者适当性制度实施办法》,期货公司为自然人投资者申请开立中金所交易编码的必备条件包括()等条款。

A.申请开户时前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元

B.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万

C.不存在严重不良诚信记录

D.必须通过金融期货基础知识的相关测试

答案:ACD

指数化投资策略中的避险策略,其使用的关键条件是()。

A.股指期货出现一定程度的溢价

B.股票组合出现一定程度的溢价

C.获取超额收益

D.准确测算收益是否能够覆盖交易成本

答案:AD

股指期货新上市合约月份可能有()。

A.当月

B.下月

C.近季

D.远季

答案:BD

关于指数样本股调整,以下说法错误的有()。

A.中证500指数成分股每半年调整一次

B.上证50指数成分股每季度调整一次

C.沪深300指数成分股每季度调整一次

D.沪深300指数成分股每月调整一次

答案:BCD

股票型基金运用股指期货现金证券化策略的主要优点在于()。

A.股票建仓的时滞更少

B.股票建仓的成本更低

C.股票建仓的选择时机更多

D.对基金业绩有增强作用

答案:ABC

在股指期货期现正向套利中,可以选择()作为其中的一边头寸。

A.买入标的指数ETF基金

B.买入标的指数的一篮子成分股

C.买入股指期货

D.卖出股指期货

答案:ABD

股指期货()。

A.当日结算价是合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价,保留至小数点后一位