2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(单选题)第1部份(26)

答案:B

国债A价格为99元,到期收益率为3%;国债B价格为100元,到期收益率为2%。关于国债A和国债B投资价值的合理判断是()。

A.国债A较高

B.国债B较高

C.两者投资价值相等

D.不能确定

答案:D

国债期货合约的发票价格等于()。

A.期货结算价格×转换因子

B.期货结算价格×转换因子+买券利息

C.期货结算价格×转换因子+应计利息

D.期货结算价格×转换因子+应计利息-买券利息

答案:C

假设某国国债期货合约的名义标准券利率是3%,但目前市场上相近期限国债的利率通常在2%左右。若该国债期货合约的可交割券范围为15-25年,那么按照经验法则,此时最便宜可交割券应该为剩余期限接近()年的债券。

A.25

B.15

C.20

D.5

答案:B

根据判断最便宜可交割券的经验法则,对久期相同的债券来说,收益率高的国债价格与收益率低的国债价格相比()。

A.更便宜

B.更昂贵

C.相同

D.无法确定

答案:A

国债期货合约可以用()来作为期货合约DV01和久期的近似值。

A.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期”

B.“最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期”

C.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”

D.“最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”

答案:B

国债期货中,隐含回购利率越高的债券,其净基差一般()。

A.越小

B.越大

C.无关

D.等于0

答案:A

中金所5年期国债期货可交割券的转换因子在合约上市时公布,在合约存续期间其数值()。

A.不变

B.每日变动一次

C.每月变动一次

D.每周变动一次

答案:A

投资组合由债券I、债券II和债券III组成,其中债券I市值为2亿元、久期为3,债券II市值为3亿元、久期为4,债券III市值为5亿元、久期为5。若收益率上升1个基点,该组合的价值将()。

A.上升约43万元

B.下跌约43万元

C.上升约40万元

D.下跌约40万元

答案:B

投资组合由债券I、债券II和债券III组成,其中债券I市值为2亿元、久期为3,债券II市值为3亿元、久期为4,债券III市值为5亿元、久期为5。若收益率上升1个基点,该组合的价值将()。

A.上升约43万元

B.下跌约43万元

C.上升约40万元

D.下跌约40万元

答案:B

面值为100元的债券报价为102.00,应计利息为1.93,该债券全价为()。

A.100.00

B.102.00

C.103.93

D.100.07

答案:C

中金所5年期国债期货交割货款的计算公式为()。

A.交割结算价+应计利息

B.(交割结算价×转换因子+应计利息)×合约面值/100

C.交割结算价+应计利息×转换因子

D.(交割结算价+应计利息)×转换因子

答案:B

中金所5年期国债期货最后交易日的交割结算价为()。

A.最后交易日的开盘价

B.最后交易日前一日结算价

C.最后交易日收盘价

D.最后交易日全天成交量加权平均价

答案:D

国债期货最后交易日进入交割的,待交割国债的应计利息计算截止日为()。

A.最后交易日

B.意向申报日

C.交券日

D.配对缴款日

答案:D

若基金经理选用中金所5年期国债期货将组合基点价值下调到30000元(对应百万元面值CTD券DV01为465元,转换因子为1.03),需要()国债期货合约。

A.卖出58手

B.买入58手

C.卖出60手

D.买入60手

答案:C

中金所5年期国债期货合约新合约挂牌时间为()。

A.到期合约到期前两个月的第一个交易日

B.到期合约到期前一个月的第一个交易日

C.到期合约最后交易日的下一个交易日

D.到期合约最后交易日的下一个月第一个交易日

答案:C

2018年3月2日(星期五,短期内无节假日),某位投资者于上海证券交易所做了一笔3天期债券质押式融资回购交易(GC003),那么在计算其融资利息时,实际的计息天数为()。

A.1天

B.2天

C.3天

D.4天

答案:A

中金所5年期国债期货一般交易日的当日结算价为()。

A.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均值

B.最后半小时成交价格按照成交量的加权平均值

C.最后一分钟成交价格按照成交量的加权平均值

D.最后三十秒成交价格按照成交量的加权平均值

答案:A

该债券组合的基点价值约为()。

A.57000

B.45000

C.17000

D.42500

答案:C

某机构持有价值1亿元债券,久期为7.0。该机构欲利用国债期货将其持有国债调整久期到2.0,若选定的中金所国债期货T1706价格为98.000,对应的最便宜交割券的修正久期为4.6,其应该()。

A.买入国债期货合约111手

B.卖出国债期货合约111手

C.买入国债期货合约155手

D.卖出国债期货合约155手

答案:B

中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式是()。

A.百元净价报价

B.百元全价报价

C.千元净价报价

D.千元全价报价

答案:A

中金所上市的首个国债期货产品为()。

A.3年期国债期货合约

B.5年期国债期货合约

C.7年期国债期货合约

D.10年期国债期货合约

答案:B

投资者持有面值为1亿元的国债,其百元面值净价为100.5,全价为101.5,修正久期为5.0。该投资者计划使用国债期货合约对债券组合进行套期保值。若国债期货合约CTD券的基点价值为0.462,CTD券的转换因子为1.03,则需要卖出()张国债期货合约。