2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(单选题)第1部份(44)

同时满足中金所国债期货T1903和T1906合约交割要求的可交割券,若对于T1903合约该可交割券的转换因子为1.1000,则对于T1906合约该可交割券的转换因子()。

A.等于1.1000

B.大于1.1000

C.小于1.1000,但大于1

D.小于1

答案:C

中金所5年期国债期货TF1812合约的可交割国债为发行期限不高于()年、合约到期月份首日剩余期限为4-5.25年的记账式附息国债。

A.7

B.10

C.15

D.20

答案:A

如果投资者预期向上倾斜的国债收益率曲线将会变得更加平坦,以下合理的套利交易策略是()。

A.卖出5年期国债期货,卖出10年期国债期货

B.买入5年期国债期货,买入10年期国债期货

C.买入5年期国债期货,卖出10年期国债期货

D.卖出5年期国债期货,买入10年期国债期货

答案:D

2016年1月,美国上市了其特有的国债期货产品()。

A.2年期国债期货

B.5年期国债期货

C.超10年期国债期货

D.30年期国债期货

答案:C

投资者持有市场价值为2亿元的国债组合,修正久期为5.0。中金所国债期货合约价格为98.500,对应的最便宜可交割国债的修正久期为4.6。投资者对其国债组合进行套期保值,应该卖出约()手国债期货合约。

A.187

B.203

C.221

D.217

答案:C

以券款对付模式进行中金所国债期货交割的,在()进行券款对付。

A.最后交易日

B.第一交割日

C.第二交割日

D.第三交割日

答案:C

以下国债可用于2年期国债交割的是()。

A.合约到期月份首日剩余400天的3年期国债

B.合约到期月份首日剩余700天的2年期国债

C.合约到期月份首日剩余600天的7年期国债

D.合约到期月份首日剩余500天的5年期国债

答案:B

全球期货市场最早上市国债期货品种的交易所为()。

A.CBOT

B.CME

C.ASX

D.ICE

答案:B

2018年3月2日(星期五,短期内无节假日),某投资者于上海证券交易所做了一笔3天期债券质押式融资回购交易(GC003),那么在计算其融资利息时,实际的计息天数为()。

A.1天

B.2天

C.3天

D.4天

答案:A

某日,国债期货合约的可交割券在交割日的发票价格为102元,在交易日该可交割国债全价为101元,距离交割日为3个月,期间无利息支付,则该可交割国债的隐含回购利率(IRR)为()。

A.3.96%

B.3.92%

C.0.99%

D.0.98%

答案:A

根据经验法则,当可交割券收益率高于国债期货合约名义票面利率时,()更可能是最便宜可交割券(CTD)。

A.久期较长的券

B.久期较短的券

C.票面利率高的券

D.票面利率低的券

答案:A

2018年2月27日,投资者买入开仓5手国债期货T1806合约,价格为92.400。2018年3月1日投资者将上述合约全部平仓,价格为92.705,T1806合约的结算价为92.675。若不考虑交易成本,该投资者的盈亏为()。

A.盈利15250元

B.亏损15250元

C.盈利13750元

D.亏损13750元

答案:A

一只面值为100元的债券,久期为7,凸度为45。若利率下降20个基点,该债券价格将上升()。

A.1.409%

B.1.4%

C.1.391%

D.0.14%

答案:A

投资者持有面值为1亿元的国债,其百元面值净价为100.5,全价为101.5,修正久期为5.0。该投资者计划使用国债期货合约对债券组合进行套期保值。若国债期货合约CTD券的基点价值为0.0462,CTD券的转换因子为1.03,则需要卖出()张国债期货合约。

A.113

B.112

C.110

D.109

答案:A

若债券组合市场价值为1200万元,修正久期8.5;CTD债券价格99.5,修正久期5.5,转换因子1.07。利用修正久期法计算投资组合套期保值所需国债期货合约数量约为()手。

A.12

B.11

C.19

D.20

答案:D

某基金经理持有债券投资组合市值为1.4亿元,该组合持仓情况和债券修正久期如表所示,该债券组合的基点价值约为()元。

A.57000

B.45000

C.17000

D.42500

答案:A

债券的久期与()呈正相关关系。

A.票面利率

B.到期时间

C.付息频率

D.到期收益率

答案:B

2016年1月18日,投资者买入某国债用于期货合约T1606交割。该国债票面利率5%,每年付息2次,上一付息日为2015年10月9日,下一付息日为2016年4月9日,再下一付息日为2016年10月9日,两个相邻付息日之间的天数均为183天,债券结算日2016年1月18日(星期一)距下一付息日82天,债券付息日2016年4月9日距国债期货第二交割日(实际交割日)2016年6月15日为67天。投资者持有该国债的利息收入为()。

A.1.12

B.0.92

C.2.04

D.4.08

答案:C

进行国债期货买入基差的交易策略,具体操作为()。

A.同时买入国债现货和国债期货

B.买入国债现货,卖出国债期货

C.同时卖出国债现货和国债期货

D.卖出国债现货,买入国债期货

答案:B

中国金融期货交易所(CFFEX)5年期国债期货的上市时间是()。

A.2013年9月

B.2014年1月

C.2010年4月

D.2006年9月

答案:A

2017年底,债券市场投资者做陡国债收益率曲线热情高涨,投资者适宜选择的国债期货套利策略是()。

A.买入5年期国债期货、卖出10年期国债期货

B.卖出5年期国债期货、买入10年期国债期货

C.买入国债期货,卖出股指期货

D.卖出国债期货,买入股指期货

答案:A

一只面值为100元的债券,债券价格为107元,久期为5,凸度为30。若利率上升100个基点,该债券价格将变为()元。

A.101.81