2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(单选题)第1部份(45)

B.101.49

C.112.19

D.107

答案:A

买入国债基差的交易策略的具体操作为()。

A.买入国债现货,同时卖出国债期货

B.卖空国债现货,同时买入国债期货

C.买入5年期国债期货,同时卖出10年期国债期货

D.买入10年期国债期货,同时卖出5年期国债期货

答案:A

某基金经理持有价值1亿元的债券组合,久期为7,现预计利率将走强,该基金经理希望使用国债期货将组合久期调整为5.5,国债期货价格为98.5,转换因子为1.05,久期为4.5,应卖出的国债期货数量为()。

A.34手

B.33手

C.36手

D.32手

答案:A

如果投资者预期未来融资利率下行,考虑到持有收益的变化,合理的国债期货跨期套利策略是()。

A.做空近月合约,做空远月合约

B.做多近月合约,做多远月合约

C.做空近月合约,做多远月合约

D.做多近月合约,做空远月合约

答案:C

根据持有成本模型,在现货价格不变的情况下,以下关于国债期货理论价格的说法,正确的是()。

A.资金成本越低,国债期货价格越高

B.持有收益越低,国债期货价格越高

C.持有收益对国债期货理论价格没有影响

D.国债期货远月合约的理论价格通常高于近月合约

答案:B

1976年1月,芝加哥商业交易所(CME)推出第一张国债期货合约,该合约属于()国债期货。

A.短期

B.中期

C.长期

D.超长期

答案:A

5年期国债期货与10年期国债期货的最小变动价位和每日价格波动最大限制分别为()。

A.0.002,1%和0.002,1.2%

B.0.005,1%和0.005,1.2%

C.0.002,1.2%和0.002,2%

D.0.005,1.2%和0.005,2%

答案:D

某投资者买入100手中金所10年期国债期货合约,若当天合约结算价为94.820元,收盘结算后他的保证金账户资金有350万元(客户权益)。次日该合约价格上涨,结算价为95.550元。若要求该投资者的保证金比例是3%,那么为维持该持仓,该投资者最少应该()。

A.追缴30万元保证金

B.追缴9000元保证金

C.无需追缴保证金

D.追缴3万元保证金

答案:C

若2年期即期利率为3.25%,3年期即期利率为3.485%,2年后的1年期远期利率应为()。

A.3.51%

B.3.37%

C.3.96%

D.3.72%

答案:C

某国债做市机构持有市值为20亿元的国债组合作为底仓,该国债组合的久期为9.6。为对冲价格波动风险,决定使用中金所10年期国债期货进行完全对冲。10年期国债期货合约价格为97.550元,对应的CTD券转换因子为1.0204,CTD券修正久期为8.0。该机构应该()。

A.卖出2041手10年期国债期货合约

B.卖出2411手10年期国债期货合约

C.卖出2460手10年期国债期货合约

D.卖出2510手10年期国债期货合约

答案:D

对于久期较低的可交割券而言,其基差表现更像()。

A.国债看涨期权

B.国债看跌期权

C.国债价外期权

D.宽跨式期权

答案:B

熊猫债券是()。

A.境外机构在中国境内发行的人民币债券

B.境外机构在中国境内发行的美元债券

C.中国企业在中国境外发行的人民币债券

D.中国企业在中国境外发行的美元债券

答案:A

在中金所国债期货合约()尚未通过国债托管账户审核的非期货公司会员、客户,自()至最后交易日,其在该国债期货交割月份合约的持仓应当为0手。

A.交割月份之前的两周,交割月份的第一个交易日

B.交割月份之前的一周,交割月份的第一个交易日

C.交割月份之前的二个交易日,交割月份之前的一个交易日

D.交割月份的第一个交易日,交割月份的第二个交易日

答案:C

中金所于()发布活跃国债期货合约前20名期货公司结算会员的成交量、持仓量。

A.每个交易日结束后

B.每周最后一个交易日结束后

C.每两周的最后一个交易日结束后

D.每月最后一个交易日结束后

答案:A

申请套期保值证明材料有效期内,期间套期保值标的资产规模变化超过()时,需要主动更新套期保值标的资产规模数据等材料。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案:B

中金所连续竞价交易按照()的原则撮合成交。

A.价格优先、时间优先

B.时间优先、价格优先

C.价格优先、最大成交量优先

D.价格优先、平仓优先

答案:A

中国金融期货交易所国债期货合约采用的交割方式为()。

A.仅实物交割

B.仅现金交割

C.仅集中交割

D.实物交割和现金交割

答案:A

中国金融期货交易所国债期货合约的报价方式是()。

A.收益率报价

B.国际货币市场(IMM)报价

C.百元净价报价

D.百元全价报价

答案:C

以国债期货一般模式进行交割的,第一交割日为()。

A.交券日

B.缴款日

C.券款对付日

D.收券日

答案:A

以下关于债券收益率说法正确的为()。

A.市场中债券报价用的收益率是票面利率

B.市场中债券报价用的收益率是到期收益率

C.持有期收益率是购买债券的内部收益率

D.到期收益率低的债券,通常久期也低

答案:B

以国债期货一般模式进行交割的,第二交割日为()。

A.交券日

B.缴款日

C.券款对付日

D.收券日

答案:B

对于国债期货,隐含回购利率越高的可交割国债,其净基差一般()。

A.越小

B.越大

C.无穷大

D.不确定

答案:A

下列期限品种中,美国已推出,而我国未推出的国债期货品种为()。