2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(单选题)第1部份(48)

A.不确定,方差无限大

B.确定,方差无限大

C.不确定,方差最小

D.确定,方差最小

答案:A

阿尔法策略的主要风险在于()。

A.选股策略

B.对股票指数基差走势的判断

C.对股指期货走势的判断

D.股指期货的交易成本

答案:A

股指期货投机交易者是期货市场风险的()。

A.承担者

B.转移者

C.承担者和转移者

D.产生者

答案:A

某公司今年每股股息为0.5元,预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.03,市场组合的风险溢价为0.06,该公司股票的贝塔值为1.5。那么,该公司股票当前的合理价格为()元。

A.15

B.20

C.25

D.30

答案:C

假设沪深300股指期货4月合约价格为4063点,6月合约价格为4055点,投资者判断未来远期合约与近期合约价差将由贴水转为升水,建仓10对跨期套利组合。若一个月后4月合约价格为4100点,6月合约价格为4150点,则该套利交易()。

A.亏损17.4万元

B.亏损11.6万元

C.盈利11.6万元

D.盈利17.4万元

答案:D

某基金规模100亿元,原本计划将95亿的资金配置于沪深300指数成分股,另保留5亿元现金。为尽量缩小股票组合对指数的跟踪误差,基金经理计划用95亿元资金买入长期国债,并将其部分抵押作为保证金买入合约价值100亿元的沪深300股指期货合约(假设股指期货保证金为15%),余下5亿元买入流动性较强的短期国债或银行票据。该策略称之为指数化投资中的()。

A.期货加固定收益债券增值策略

B.期现互转套利策略

C.避险策略

D.权益证券市场中立策略

答案:D

某股票组合价值1000万元,β值为1.17,沪深300指数期货合约报价3900点。若进行卖出套期保值,应当建仓()手期货合约。

A.10

B.20

C.30

D.40

答案:A

机构投资者用股票组合来复制标的指数,当标的指数和股指期货出现负价差达到一定水准时,将股票现货头寸全部出清,以10%的资金转换为期货,剩余90%的资金可以投资固定收益品种,待期货相对价格高估,出现正价差时再全部转换回股票现货。该策略是()策略。

A.股指期货加固定收益债券增值

B.股指期货与股票组合互转套利

C.现金证券化

D.权益证券市场中立

答案:B

如果某股票组合的β值为-1.22,意味着与该股票组合关系密切的指数每上涨1%,则该股票组合值()。

A.上涨1.22%

B.下降1.22%

C.上涨0.22%

D.下降0.22%

答案:B

投资者拟买入1手IF1505合约,以3453点申报买价,当时买方报价3449.2点,卖方报价3449.6点。如果前一成交价为3449.4点,则该投资者的成交价是()。

A.3449.2

B.3453.0

C.3449.4

D.3449.6

答案:D

某管理投资组合的市值达到10亿元,且已知该组合对沪深300指数相关系数为0.8,该组合和沪深300指数的波动率分别为15%和10%。该基金经理预期市场会出现大幅回调,决定在沪深300股指期货合约处于4000点时将投资组合的Beta值调整为负值,则至少应卖出()手股指期货合约。

A.991

B.1001

C.1111

D.1211

答案:B

股指期货交易保证金比例越高,则参与股指期货交易的()。

A.收益越高

B.收益越低

C.杠杆越大

D.杠杆越小

答案:D

假设一只无红利支付的股票价格为20元/股,无风险连续利率为10%,该股票3个月后到期的远期价格为()元/股。

A.19.51

B.20.51

C.21.51

D.22.51

答案:B

开盘价是指()。

A.某一合约第一笔成交价

B.某一合约连续竞价第一笔成交价

C.某一合约经开盘集合竞价产生的成交价格

D.某一合约第一笔报价

答案:C

若IF2212合约的涨跌停板价格分别为4196.4点和3433.6点,则无效的申报指令是()。

A.以3800.2点限价指令买入开仓1手IF2212合约

B.以3433.5点限价指令买入开仓1手IF2212合约

C.以4196.2点限价指令卖出开仓1手IF2212合约

D.以3460.8点限价指令卖出开仓1手IF2212合约

答案:B

若IF2210合约的挂盘基准价为4000点,沪深300指数上一交易日收盘价为4010点,则该合约在上市首日的涨停板价格为()。

A.4800

B.4600

C.4400

D.4411

答案:A

股指期货合约的成交量是指()。

A.某一合约在当日所有成交合约的单边数量

B.某一合约在当日所有成交合约的双边数量

C.某一合约客户所有成交合约的单边数量

D.某一合约客户所有成交合约的双边数量

答案:B

关于单位客户的期货交易管理相关制度要求正确的是()。

A.单位客户申请开立交易编码的,应当具有健全的内部控制、风险管理等期货交易管理相关制度

B.单位客户相较个人客户的区别,仅在于单位客户还需要遵循《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的内部制度的要求

C.单位客户在期货交易决策、期货交易下单、资金划转等方面必须遵守我国法律法规的相关规定,但并非必须制定各自的相关制度

D.单位客户应当具有健全的内部控制、风险管理等期货交易管理相关制度,但这不属于单位客户开立交易编码的前置条件

答案:A

股指期货合约的涨跌是指某一合约在当日交易期间的()与上一交易日()之差。

A.最新价;收盘价

B.最新价;结算价

C.最高价;收盘价

D.最高价;结算价

答案:B

股指期货合约最小变动价位为()指数点,合约交易报价指数点为()点的()倍。

A.0.1;0.1;1

B.0.2;0.2;2

C.0.1;0.1;整数

D.0.2;0.2;整数

答案:D

全球第一只股指期货合约推出于()。

A.1980年

B.1981年

C.1982年

D.1983年

答案:C