2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(单选题)第1部份(27)

A.113

B.112

C.110

D.109

答案:A

国债期货合约是一种()。

A.利率风险管理工具

B.汇率风险管理工具

C.股票风险管理工具

D.信用风险管理工具

答案:A

以下关于1992年推出的国债期货说法不正确的是()。

A.1992年12月28日,上海证券交易所首次推出了国债期货

B.上海证券交易所的国债期货交易最初没有对个人投资者开放

C.上市初期国债期货交投非常清淡,市场很不活跃

D.1992年至1995年国债期货试点时期,国债期货只在上海证券交易所交易

答案:D

对于利率期货和远期利率协议的比较,下列说法错误的是()。

A.远期利率协议属于场外交易,利率期货属于交易所内交易

B.远期利率协议存在信用风险,利率期货信用风险极小

C.两者共同点是每日发生现金流

D.远期利率协议的交易金额和交割日期都不受限制,利率期货是标准化的契约交易

答案:C

根据预期理论,如果市场认为收益率在未来会上升,则期限较长债券的收益率会()期限较短债券的收益率。

A.高于

B.等于

C.低于

D.不确定

答案:A

如果收益率曲线的整体形状是向下倾斜的,按照市场分割理论()。

A.收益率将下行

B.短期国债收益率处于历史较高位置

C.长期国债购买需求相对旺盛将导致长期收益率较低

D.长期国债购买需求相对旺盛将导致未来收益率将下行

答案:C

投资者持有的国债组合市场价值为10亿元,组合的久期为8.75。如果使用10年期国债期货久期进行套期保值,期货价格为98.385,其对应的最便宜可交割券久期为9.2,转换因子为0.9675,则投资者为了进行套期保值,应做空()手10年期国债期货合约。

A.920

B.935

C.967

D.999

答案:C

普通附息债券的凸性()。

A.大于0

B.小于0

C.等于0

D.等于1

答案:A

A债券市值6000万元,久期为7;B债券市值4000万元,久期为10,则A和B债券组合的久期为()。

A.8.2

B.9.4

C.6.25

D.6.7

答案:A

其他条件相同的情况下,息票率越高的债券,债券久期()。

A.越大

B.越小

C.息票率对债券久期无影响

D.不确定

答案:B

关于凸性的描述,正确的是()。

A.凸性随久期的增加而降低

B.没有隐含期权的债券,凸性始终小于0

C.没有隐含期权的债券,凸性始终大于0

D.票面利率越大,凸性越小

答案:C

若国债期货价格为96.000,某可交割券的转换因子为1.01,债券全价为101,应计利息为0.5,持有收益为2.5,则其净基差为()。

A.1.04

B.2.04

C.4.04

D.7.04

答案:A

某交易者以98.320价格买入开仓10手TF1706合约,当价格达到98.420时加仓买入10手,在收盘前以98.520的价格全部平仓。若不考虑交易成本,该投资者的盈亏为()。

A.盈利30000元

B.亏损30000元

C.盈利15000元

D.亏损15000元

答案:A

某息票率为5.25%的债券收益率为4.85%,每年付息两次,该债券价格应()票面价值。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不相关

答案:A

我国国债持有量最大的机构类型是()。

A.保险公司

B.证券公司

C.商业银行

D.基金公司

答案:C

债券转托管是指同一债券托管客户将持有债券在()间进行的托管转移。

A.不同交易机构

B.不同托管机构

C.不同代理机构

D.不同银行

答案:B

银行间债券市场交易中心的交易系统提供询价和()两种交易方式。

A.集中竞价

B.点击成交

C.连续竞价

D.非格式化询价

答案:B

市场中存在一种存续期为3年的平价国债,票面利率为9%,利息每年支付1次且利息再投资的收益率均为8%,下一个付息时点是1年之后,则投资者购买这种债券的持有期收益率为()。

A.8.80%

B.8.85%

C.8.92%

D.8.95%

答案:C

以下国债可用于2年期仿真国债交割的是()。

A.合约到期月份首日剩余400天的3年期国债

B.合约到期月份首日剩余700天的2年期国债

C.合约到期月份首日剩余600天的7年期国债

D.合约到期月份首日剩余500天的5年期国债

答案:B

某可转债面值100元的当前报价为121元,其标的股价格为15.6元,最近一次修订的转股价格为10元,每百元面值转股比例为10,可转债发行总面值为8.3亿人民币,该上市公司流通股股数为3.12亿股,试问若该可转债此时全部转股,股价将被稀释为()元

A.14.42

B.12.32

C.15.6

D.10

答案:A

国债A价格为95元,到期收益率为5%;国债B价格为100元,到期收益率为3%。关于国债A和国债B投资价值的合理判断是()。

A.国债A较高

B.国债B较高

C.两者投资价值相等

D.不能确定

答案:D

在某股指期货的回归模型中,若对于变量与的10组统计数据判定系数=0.95,残差平方和为120.53,那么的值为()。

A.241.06

B.2410.6

C.253.08

D.2530.8

答案:B

机构投资者用股票组合来复制标的指数,当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时,将股票现货头寸全部出清,以10%的资金转换为期货,剩余90%的资金可以投资固定收益品种,待期货相对价格高估,出现正价差时再全部转换回股票现货。该策略是()策略。