2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(单选题)第1部份(43)

最早上市国债期货品种的交易所为()。

A.CBOT

B.CME 此文来自qqaiqin.com

C.ASX Q游网qqaiqin

D.ICE 此文来自qqaiqin.com

答案:B 此文来自qqaiqin.com

中金所2年期国债期货合约名义标准券面值为()万元。

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A.100

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B.200 此文来自qqaiqin.com

C.300

D.400

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答案:B Q游网qqaiqin

A基金公司管理的某只债券型基金投资于国债,所投资国债均为T1906的可交割券,当前投资组合市值为50亿元,组合修正久期为8.5。由于遇到投资者大额赎回,投资经理决定出售投资组合中部分债券以应对赎回,所出售部分债券市值为30亿元,组合修正久期为8.9。由于担心短期内出售债券量较大,增加冲击成本,决定使用T1906合约来对冲价格波动风险,T1906合约当前价格为98.050,对应CTD券修正久期为8.6。那么该基金经理应该卖出()手T1906合约。 Q游网qqaiqin

A.3024

B.3166

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C.5040

D.5277 此文来自qqaiqin.com

答案:B 此文来自qqaiqin.com

5年期国债期货价格为96.875元,现需为价值1.5亿元,久期4.8的国债现货进行套期保值,应卖空的国债期货手数为()。(国债期货CTD久期4,转换因子为1.024)。

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A.186

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B.182

C.190

D.193 此文来自qqaiqin.com

答案:A Q游网qqaiqin

某资产组合由价值1亿元的股票和1亿元的债券组成,基金经理希望保持核心资产组合不变,为对冲市场利率水平走高的风险,其合理的操作是()。

A.卖出债券现货 Q游网qqaiqin

B.买入债券现货 此文来自qqaiqin.com

C.买入国债期货 Q游网qqaiqin

D.卖出国债期货

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答案:D 此文来自qqaiqin.com

面值为100元的债券报价为103.00,应计利息为1.37,该债券全价为()。

A.100.00

B.104.37 此文来自qqaiqin.com

C.103.00

D.101.63 Q游网qqaiqin

答案:B

目前国内标准利率互换产品在()交易。 此文来自qqaiqin.com

A.中金所

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B.中国银行间债券市场 此文来自qqaiqin.com

C.上海证券交易所 Q游网qqaiqin

D.深圳证券交易所

答案:B Q游网qqaiqin

根据经验法则,若中期国债到期收益率高于3%时,下列中金所5年期国债期货可交割国债中,最可能成为最便宜可交割国债的是()。

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A.转换因子为1.05,久期为4.2的国债 Q游网qqaiqin

B.转换因子为1.09,久期为4.5的国债

C.转换因子为1.06,久期为4.8的国债 Q游网qqaiqin

D.转换因子为1.08,久期为5.1的国债

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答案:D

2019年3月5日(星期二,短期内无节假日),某机构投资者于上海证券交易所做了一笔1天期债券质押式回购融资交易(GC001),融资金额800万元,年化融资利率3.25%,那么该投资者于次日进行购回交易时需为此笔交易支付利息()元。 此文来自qqaiqin.com

A.710.38

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B.712.33 Q游网qqaiqin

C.714.28

D.866.67 Q游网qqaiqin

答案:B Q游网qqaiqin

假设目前某个10年期国债期货合约有3只可交割券Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ,其对应的久期分别为7.5、8、8.5,而当前该期货合约所对应的CTD券为Ⅱ券,那么投资者如果此时进行买入基差交易,类似于买入标的为国债收益率的()。 Q游网qqaiqin

A.看涨期权

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B.看跌期权 Q游网qqaiqin

C.跨式期权 Q游网qqaiqin

D.蝶式期权

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答案:C

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2019年,央行“宽信用”政策逐渐落地,地方债供给增加,推动国债收益率(),国债期货价格随之()。

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A.上行,下跌 Q游网qqaiqin

B.上行,上涨 Q游网qqaiqin

C.下行,上涨

D.下行,下跌 Q游网qqaiqin

答案:A

若市场利率曲线平行下移,在现货价格不变的情况下10年期国债期货合约价格的涨幅将()5年期国债期货合约价格的涨幅。

A.等于 此文来自qqaiqin.com

B.小于 此文来自qqaiqin.com

C.大于

D.不确定 Q游网qqaiqin

答案:C

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3月9日,某投资者认为未来的市场利率将走低,于是以99.100价格买入60手TS合约。几天后,该合约价格涨到99.600,投资者以此价格平仓。若不计交易费用,该投资者盈亏状况为()。 此文来自qqaiqin.com

A.30万元 Q游网qqaiqin

B.-30万元 此文来自qqaiqin.com

C.60万元 此文来自qqaiqin.com

D.-60万元

答案:C 此文来自qqaiqin.com

中金所上市的国债期货品种中,按利率风险敏感度从大到小排序为()。

A.2年国债期货、5年期国债期货、10年期国债期货

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B.10年国债期货、5年期国债期货、2年期国债期货

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C.2年国债期货、10年期国债期货、5年期国债期货

D.5年国债期货、2年期国债期货、10年期国债期货

答案:B 此文来自qqaiqin.com

投资者当前持有面值为100元的公司债10万张,该债券当前报价为101.3元,全价为102.5元。若该债券的质押率为0.8,那么投资者的最大融资额为()。

A.800万元

B.810.4万元 此文来自qqaiqin.com

C.820万元

D.815.2万元 Q游网qqaiqin

答案:C

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预期未来市场利率下降,投资者适宜()国债期货,待期货价格()后平仓获利。 此文来自qqaiqin.com

A.买入,上涨

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B.卖出,下跌 Q游网qqaiqin

C.买入,下跌 Q游网qqaiqin

D.卖出,上涨

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答案:A 此文来自qqaiqin.com

假设2015年6月9日,7天质押式回购利率报价2.045%,最便宜可交割券150005.IB净价报价100.6965,其要素表如下: 此文来自qqaiqin.com

债券代码到期日每年付息次数票面利息转换因子 此文来自qqaiqin.com

IB2025-4-913.64%1.0529那么下列选项最接近国债期货T1509的理论价格的是()。(不考虑交割期权) 此文来自qqaiqin.com

A.90.730 此文来自qqaiqin.com

B.92.875

C.95.490 此文来自qqaiqin.com

D.97.325

答案:C Q游网qqaiqin

投资者持有市场价值为2.5亿的国债组合,修正久期为5。中金所国债期货合约价格为98.500,对应的最便宜可交割国债的修正久期为5.6,对应的转换因子为1.030。投资者对其国债组合进行套期保值,应该卖出约()手国债期货合约。 此文来自qqaiqin.com

A.233

B.227 Q游网qqaiqin

C.293

D.223

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答案:B

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2016年5月6日,中金所上市交易的5年期国债期货合约有()。 此文来自qqaiqin.com

A.TF1606,TF1609,TF1612

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B.TF1606,TF1609,TF1612,TF1703 Q游网qqaiqin

C.TF1605,TF1606,TF1609 Q游网qqaiqin

D.TF1605,TF1606,TF1409,TF1412 此文来自qqaiqin.com

答案:A

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国债基差交易中,临近交割时,国债期货头寸持有数量与国债现货的数量比例需要调整为()。(注:CF为可交割国债转换因子) 此文来自qqaiqin.com

A.CF:1

B.1:CF 此文来自qqaiqin.com

C.1:1 此文来自qqaiqin.com

D.买入基差交易为CF:1,卖出基差交易为1:CF Q游网qqaiqin

答案:C 此文来自qqaiqin.com

ICE英国国债期货采用的交割方式是()。 Q游网qqaiqin

A.现金交割

B.实物交割 此文来自qqaiqin.com

C.现金交割和实物交割

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D.滚动交割和集中交割

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答案:B