2023中金所杯全国大学生金融知识大赛(单选题)第1部份(36)

A.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度,与到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度相同 此文来自qqaiqin.com

B.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度,大于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度

C.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度,小于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度 Q游网qqaiqin

D.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的比例,小于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的比例

答案:B Q游网qqaiqin

中国金融期货交易所10年期国债期货交割货款的计算公式为()。

A.(交割结算价+应计利息)×合约面值/100

B.(交割结算价×转换因子+应计利息)×合约面值/100 Q游网qqaiqin

C.(交割结算价+应计利息×转换因子)×合约面值/100 Q游网qqaiqin

D.(交割结算价+应计利息)×转换因子×合约面值/100 此文来自qqaiqin.com

答案:B 此文来自qqaiqin.com

国债期货整个交割流程分为两个阶段:第一阶段,合约进入交割月份后至最后交易日之前,由()主动提出交割申报,并由交易所组织匹配双方在规定时间内完成交割;第二阶段,最后交易日收市后,同一客户号的双向持仓对冲平仓,未平仓部分按照交易所的规定进入交割。 此文来自qqaiqin.com

A.买方

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B.卖方 Q游网qqaiqin

C.买卖双方 此文来自qqaiqin.com

D.期货公司 此文来自qqaiqin.com

答案:B

基于中金所国债期货,如果市场收益率变动方向不明确,但预判收益率水平在3%附近剧烈波动时,投资者适宜选择的国债基差交易策略是()。 Q游网qqaiqin

A.做多高久期国债的基差 此文来自qqaiqin.com

B.做多中久期国债的基差

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C.做多低久期国债的基差 此文来自qqaiqin.com

D.做空低久期国债的基差 此文来自qqaiqin.com

答案:B 此文来自qqaiqin.com

欧洲美元期货采用()。 Q游网qqaiqin

A.现金交割 此文来自qqaiqin.com

B.实物交割 此文来自qqaiqin.com

C.多券种替代交割

D.多币种混合交割 Q游网qqaiqin

答案:A

若国债期货价格为96.000,某可交割券的转换因子为1.01,债券全价为101,应计利息为0.5,持有收益为2.5,则其净基差为:()。

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A.1.04

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B.2.04 Q游网qqaiqin

C.4.04 此文来自qqaiqin.com

D.7.04 此文来自qqaiqin.com

答案:A

关于中金所10年期国债期货合约的涨跌停板价格的描述正确的是()。 此文来自qqaiqin.com

A.涨跌停板价格为上一交易日结算价的±2% Q游网qqaiqin

B.涨跌停板价格为上一交易日收盘价的±2% 此文来自qqaiqin.com

C.涨跌停板价格为上一交易日结算价的±1.2%

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D.涨跌停板价格为上一交易日收盘价的±1.2%

答案:A

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若两个投资组合的基点价值(DV01)相等,下列判断正确的是()。

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A.两个投资组合价值相等 Q游网qqaiqin

B.两个投资组合的收益率相等

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C.两个投资组合的久期相等

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D.收益率变动一个基点(bp)会对两个投资组合带来相同的价值变化

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答案:D 此文来自qqaiqin.com

债券X半年付息一次,债券Y一年付息一次,其他指标(剩余期限,票面利率,到期收益率)相同,如果预期市场利率下跌,则理论上()。

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A.两债券价格均上涨,X上涨幅度高于Y

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B.两债券价格均下跌,X下跌幅度高于Y

C.两债券价格均上涨,X上涨幅度低于Y

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D.两债券价格均下跌,X下跌幅度低于Y 此文来自qqaiqin.com

答案:C

假定股指期货交易的保证金为12%,投资者可以放大的最大杠杆效应约为()。

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A.8.33倍

B.7.33倍

C.6.33倍 此文来自qqaiqin.com

D.9.33倍 Q游网qqaiqin

答案:A

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根据美林时钟理论,当经济处于复苏阶段,企业经营状况得到改善,经济增长率上升,()可以作为最优资产标的多头配置。 Q游网qqaiqin

A.债券 此文来自qqaiqin.com

B.现金

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C.股票

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D.商品 此文来自qqaiqin.com

答案:C Q游网qqaiqin

对于到期期限相同的两份期权,可以构成熊市价差策略的期权组合是()。 此文来自qqaiqin.com

A.一份较高执行价格的看涨期权多头和一份较低执行价格的看涨期权空头 Q游网qqaiqin

B.一份较高执行价格的看跌期权多头和一份较低执行价格的看涨期权空头 此文来自qqaiqin.com

C.一份较低执行价格的看涨期权多头和一份较高执行价格的看涨期权空头 Q游网qqaiqin

D.一份较低执行价格的看跌期权多头和一份较高执行价格的看涨期权空头 Q游网qqaiqin

答案:A Q游网qqaiqin

假设某投资者第一天买入IC1706合约10手,开仓价为6120点,当日结算价为6150点,次日继续持有,结算价为6140点,则次日收市后,投资者账户上的盯市盈亏和浮动盈亏分别是()。

A.-20000元和40000元

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B.-30000元和60000元

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C.90000元和60000元

D.48000元和40000元

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答案:A 此文来自qqaiqin.com

假设IF1904的当日收盘价为3580点,结算价为3620点,则下一交易日该合约的涨停板价格为()点。 Q游网qqaiqin

A.3982 Q游网qqaiqin

B.3938 此文来自qqaiqin.com

C.3850

D.3950

答案:A 此文来自qqaiqin.com

某日市场价格波动剧烈,某投资者拟以最快的速度平掉持有的10手IF1709合约,正确的做法是()。 此文来自qqaiqin.com

A.发出市价指令

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B.发出限价指令 此文来自qqaiqin.com

C.发出市价指令,如有未成交选择撤销指令

D.发出限价指令,如有未成交选择撤销指令

答案:A

假设标的资产价格为3477.94点,30天后到期的行权价为3350点的欧式看涨期权价格为125.60点,在没有套利机会的条件下,120天到期的行权价为3350点的看涨期权的价格最可能是()点。

A.123.6 Q游网qqaiqin

B.124.6

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C.125.6 Q游网qqaiqin

D.126.6

答案:D Q游网qqaiqin

3月初,当沪深300指数为3487.94点时,()是沪深300股指期权仿真合约实值期权。

A.IO1704-C-3450 Q游网qqaiqin

B.IO1704-P-3450

C.IO1704-C-3550

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D.IO1704-P-3350 Q游网qqaiqin

答案:A 此文来自qqaiqin.com

假设某看涨期权的Δ=0.6,某投资者买入100份这样的期权,他需要()股股票来对冲该期权的Delta风险。

A.买入60 此文来自qqaiqin.com

B.卖空60

C.买入100

D.卖空100

答案:B

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某投资者以8.40元的价格买入一份执行价格为75.30元的股票看涨期权;以3.60元的价格买入一份执行价格为84.70元的看涨期权;同时以5.50元的价格卖出两份执行价格为80元的看涨期权,不考虑交易成本,该策略的最大可能收益是()元,最大可能亏损是()元。

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A.4.70,1.90

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B.6.50,2.90 Q游网qqaiqin

C.3.70,1.00

D.4.70,∞ Q游网qqaiqin

答案:C Q游网qqaiqin

关于强制平减仓制度,正确的说法是()。

A.强制平仓制度针对的是交易所会员、客户的风险控制手段

B.强制减仓制度针对的是单个投资者或期货公司的风险控制手段 此文来自qqaiqin.com

C.强制平仓制度是指市场出现特别重大的风险时,防止会员大量违约而采取的紧急措施 Q游网qqaiqin

D.强制减仓的执行是在当日收市后,价格是当日结算价 Q游网qqaiqin

答案:A

6月11日,某投资者卖出一手IF1707合约,价格为3438点,同时买入一手IF1708合约,价格为3326点。1个月后,若IF1707合约价格为3548点,IF1708合约价格为3512点,投资者平仓了结头寸,则()。